عززت شركة T-Mobile US Inc حجم تسهيلها الائتماني المتجدد إلى 7.5 مليار دولار وألغت تعهدات ضمانات معينة لأنها تستفيد من تصنيفها الاستثماري الذي تم تحقيقه مؤخرًا لاكتساب المزيد من المرونة المالية.

وزادت الخطوة النوع الخاص من القروض المعروف بإسم المسدس، بمقدار 2 مليار دولار ، وفقًا لإيداع يوم الاثنين.

عملت T-Mobile كشركة مصنفة على أنه غير هام لسنوات ، مستفيدة من معدلات الفائدة المنخفضة لبناء شبكات لاسلكية وشراء منافستها Sprint في عام 2020.

لقد فاقت التوقعات للاندماج مع Sprint وزادت مقدار الأموال التي تتوقع توفيرها من الجمع الشركات ، مما يعزز ملفها الائتماني.

في يوليو ، حصلت T-Mobile أخيرًا على مرتبة الاستثمار ، ثم حصلت على التصنيف الممتاز المطلوب من جميع مصنعي التصنيف الائتماني الرئيسيين الثلاثة في أغسطس.

بالإضافة إلى زيادة حجم خط الائتمان الخاص بها ، أسقطت الشركة أيضًا الأمان ضد المسدس ، وفقًا للإيداع.

عادةً ما يتم تأمين المسدسات المصنفة غير المرغوب فيها ، مما يعني أن أصولًا محددة تدعم الدين ، في حين أن المسدسات عالية الجودة عادة ما تكون غير مضمونة.

قال ستيفن فلين ، محلل بلومبيرج إنتليجنس: “هذا يسمح لهم بإزالة الضمانات الخاصة بالأوراق المالية المضمونة ومواءمة جزء كبير من هيكل الديون ، مع تصنيف معظم سندات T-Mobile الآن على أنها درجة استثمارية وبالتالي غير مضمونة”.

جمعت T-Mobile 3 مليارات دولار من أول تصنيف استثماري لبيع السندات من قبل جميع مصنعي الائتمان الثلاثة الرئيسيين في سبتمبر ، وجمع أكثر من 24 مليار دولار من الطلب.

ومنذ ذلك الحين ، ارتفع هذا الدين في الأسواق الثانوية ، وفقًا لبيانات تسعير التتبع ، حتى مع ارتفاع متوسط ​​أقساط سندات الشركات خلال نفس الفترة الزمنية.

المسدسات تشبه بطاقة الائتمان التي يمكن للشركة اقتراضها ، وسدادها ، ثم الاقتراض مرة أخرى خلال فترة زمنية. لا تعتمد الشركات المصنفة بدرجة الاستثمار عادةً على مسدساتها وبدلاً من ذلك تستخدم القرض كدعم احتياطي في حالة نضوب مصادر السيولة الأخرى.

عملت JPMorgan Chase & Co. كوكيل إداري في اتفاقية الائتمان المعدلة والمعاد صياغتها ، لتحل محل Deutsche Bank AG.

المصدر: بلومبيرج