اشتد الاضطراب في الأسواق المالية العالمية يوم الاثنين حيث تراجعت الأسهم الأمريكية بأكبر قدر في 17 شهرًا وارتفعت أسعار السلع الأساسية بلا هوادة حيث هددت تداعيات الحرب في أوكرانيا الاقتصاد العالمي.

انخفض مؤشر ستاندر آند بورز S&P 500 بنسبة 3٪ تقريبًا في أسوأ يوم له منذ أكتوبر 2020 ، في حين انخفض مؤشر ناسداك 100 ذو التقنية العالية بنسبة 3.7٪ وأغلق مؤشر ناسداك المركب في منطقة السوق الهابطة.

وارتفع سعر النيكل بنسبة 90٪ إلى مستوى قياسي وسط مخاوف من نقص محتمل ، واستقر النفط عند أعلى مستوى له في عقد واقترب القمح من الأرقام القياسية بعد ارتفاعه بنسبة 7٪.

وفي وقت سابق ، أغلق مؤشر Euro Stoxx 50 ومؤشر DAX الألماني أيضًا في الأسواق الهابطة.

انخفض الفارق بين سندات الخزانة لأجل سنتين و 10 سنوات لفترة وجيزة إلى ما دون 20 نقطة أساس ، وهو مستوى لم نشهده منذ مارس 2020 وإشارة هبوطية للاقتصاد.

تسببت حرب روسيا على أوكرانيا والعقوبات التي فرضتها الولايات المتحدة وحلفاؤها الأوروبيون على الأصول الروسية في هزة في الأسواق المالية التي كانت غير مستقرة بالفعل بعد عامين من الوباء والتهديد بتراجع البنوك المركزية عن التحفيز.

لقد زاد حذر المستثمرين من امتلاك الأصول ذات المخاطر العالية حيث يؤدي ارتفاع أسعار السلع الأساسية إلى تفاقم الضغوط التضخمية التي قد تجبر صانعي السياسة على كبح النمو.

محللون يرون صعوبة التوقع فى أداء الأسهم الأمريكية مع تطور الحرب

كتب سام ستوفال ، كبير محللي الاستثمار في CFRA: “كلما طال أمد ارتفاع أسعار النفط والتضخم – وبالتالي يهددان بالزوال المبكر لهذا التوسع الاقتصادي والسوق الصاعدة – كلما قلل المزيد من المستثمرين تعرضهم للأسهم”.

ظهرت الأسواق في عطلة نهاية الأسبوع على حافة الهاوية بعد تقارير تفيد بأن إدارة بايدن تدرس ما إذا كانت ستحظر استيراد منتجات النفط والطاقة الروسية ، وهي خطوة قد تزيد من الضغط الاقتصادي مع انسحاب المزيد من الشركات من البلاد ردًا على غزو موسكو لأوكرانيا . انقسمت حكومات الاتحاد الأوروبي حول الانضمام إلى الولايات المتحدة.

قفزت توقعات التضخم لسوق السندات الأمريكية لمدة 10 سنوات إلى مستوى قياسي بلغ 2.785٪ ، بينما ارتفع العائد على سندات الخزانة القياسية بمقدار 5 نقاط أساس عند 1.78٪.

ارتفع مقياس الدولار لليوم الثالث ، متداولًا عند أعلى مستوى منذ 2020.

قالت الحكومة في كييف إن المحادثات الجديدة يوم الاثنين بين المسؤولين الأوكرانيين والروس لم تحقق سوى تقدم محدود في التفاوض على وقف إطلاق النار.

ولم يصدر بيان فوري من المفاوضين الروس. مع تصريح الرئيس فلاديمير بوتين بأن كييف يجب أن توافق على مطالبه إذا كان القتال سينتهي ، فإن المناقشات تواجه تحديات خطيرة.

وقع بوتين مرسومًا يسمح للحكومة والشركات بدفع الدائنين الأجانب بالروبل ، في محاولة لدرء التخلف عن السداد بينما تظل ضوابط رأس المال سارية.

ومع ذلك ، قال بعض حاملي سندات شركة غازبروم البالغة 1.3 مليار دولار المستحقة يوم الإثنين ، إنهم تلقوا مدفوعات بالدولار.

تراجعت المزيد من الشركات عن عملياتها في روسيا ، بما في ذلك شركة Netflix العملاقة للبث المباشر وخدمة الوسائط الاجتماعية تيك توك، المملوكة لشركة ByteDance Ltd.

في غضون ذلك ، حذرت الصين الولايات المتحدة من محاولة بناء ما وصفته بنسخة المحيط الهادئ من حلف شمال الأطلسي ، مع إعلانها أن الخلافات الأمنية حول تايوان وأوكرانيا “لا يمكن مقارنتها على الإطلاق”.

كان الاقتصاد العالمي يعاني بالفعل من ارتفاع معدلات التضخم بسبب الوباء.

يواجه الاحتياطي الفيدرالي والبنوك المركزية الرئيسية الأخرى الآن المهمة الصعبة المتمثلة في تشديد السياسة النقدية لاحتواء تكلفة المعيشة دون تغيير التوسع الاقتصادي أو تعكير الأصول الخطرة.

قال سايرا مالك ، كبير مسؤولي الاستثمار في نوفين: “لا توجد خريطة سهلة للتعامل مع تقلبات السوق”. “التقلبات أمر طبيعي في أواخر الدورات الاقتصادية ، وهي ضرورية إلى حد ما لتوليد عوائد إيجابية في أي بيئة.

ومع ذلك ، يشعر المستثمرون بالقلق من أن يؤدي هذا الاضطراب الأخير في السوق إلى التعجيل بنهاية الدورة “.

المصدر: رويترز