وافقت شركة Morrisons على عملية استحواذ بقيادة مجموعة Fortress Investment Group المملوكة لشركة SoftBank والتي تقدر رابع أكبر سلسلة سوبر ماركت في بريطانيا بقيمة 6.3 مليار جنيه إسترليني (8.7 مليار دولار) وتتصدر عرضًا منافسًا من شركة الأسهم الخاصة الأمريكية.

يتجاوز العرض المقدم من Fortress ، جنبًا إلى جنب مع مجلس استثمار خطة المعاشات التقاعدية الكندية وشركة Koch Real Estate Investments ، عرضًا غير مرغوب فيه بقيمة 5.52 مليار جنيه من شركة Clayton و Dubilier & Rice (CD&R) ، والذي رفضه موريسونز في 19 يونيو.

ومع ذلك ، فقد كان أقل من 6.5 مليار جنيه التي طلبها جيه أو هامبرو من أكبر 10 مستثمرين في شركة موريسونز الأسبوع الماضي.

سيصوت المساهمون على عرض Fortress ، الذي يمنح سلسلة محلات السوبر ماركت قيمة مؤسسة تبلغ 9.5 مليار جنيه بمجرد أخذ صافي ديونها البالغ 3.2 مليار في الاعتبار.

بموجب قواعد الاستحواذ البريطانية ، أمام CD&R حتى 17 يوليو لتقديم عرض ثابت. CD & R رفض التعليق.

وتكهن المحللون أيضًا بأن مجموعات الأسهم الخاصة الأخرى وأمازون ، التي لديها اتفاق شراكة مع شركة موريسونز ، يمكن أن تدخل المعركة في حرب مزايدة محتملة.

تؤكد صفقة Fortress الشهية المتزايدة من الصناديق الخاصة لسلاسل السوبر ماركت البريطانية ، والتي يُنظر إليها على أنها جذابة بسبب توليد النقد وأصول التملك الحر.

قال موريسونز: “لقد نظرنا بعناية شديدة في نهج Fortress ، وخططهم للأعمال التجارية ومدى ملاءمتها الشاملة كمالك لصانع طعام بريطاني فريد وصاحب متجر مع أكثر من 110.000 زميل ودور مهم في إنتاج الأغذية البريطانية والزراعة”. رئيس أندرو هيجينسون.

“من الواضح لنا أن لدى Fortress فهمًا وتقديرًا كاملين للطابع الأساسي لموريسونز.”

وكلاء جيدين لـ “شركة Morrisons”

تعد Fortress ، وهي شركة فرعية تابعة لشركة SoftBank Group Corp اليابانية ، مدير استثمار عالميًا بأصول تحت إدارتها تبلغ حوالي 53 مليار دولار اعتبارًا من مارس.

كانت قد اشترت بائع النبيذ البريطاني Majestic Wine في عام 2019.

“نحن ملتزمون بأن نكون وكلاء جيدين لشركة Morrisons لتقديم أفضل خدمة لمجموعات أصحاب المصلحة ، والجمهور البريطاني الأوسع ، على المدى الطويل ،” قال الشريك الإداري Joshua A. Pack.

لكن حزب العمال البريطاني المعارض دعا إلى رقابة صارمة من الحكومة.

وقالت سيما مالهوترا المتحدثة باسم حزب العمل في مجال الأعمال: “يجب على الوزراء العمل بشكل عاجل مع شركة موريسونز والاتحاد لضمان أن الالتزامات الحاسمة لحماية القوى العاملة ونظام التقاعد ملزمة قانونًا ، وأن يتم الوفاء بها”.

تعتزم Fortress الاحتفاظ بالمقر الرئيسي لشركة Morrisons ‘Bradford ، شمال إنجلترا ، وفريق الإدارة الحالي بقيادة الرئيس التنفيذي David Potts وتنفيذ استراتيجيتها الحالية.

لم يتم التخطيط لعمليات بيع وإعادة تأجير مخزن المواد.

وسيجني بوتس 9.2 مليون جنيه إسترليني من خلال بيع أسهمه لشركة Fortress ، بينما سيحصل رئيس العمليات تريفور سترين على 3.6 مليون جنيه إسترليني.

بموجب شروط الصفقة ، التي يوصي مجلس إدارة شركة موريسونز للمساهمين ، سيحصل المستثمرون على 254 بنسًا للسهم – 252 بنسًا نقدًا و 2 بنسًا توزيعات نقدية خاصة. كان عرض CD & R نحو 230 بنساً للسهم.

بدأ موريسونز كتاجر للبيض والزبدة في عام 1899. وهو الآن يتتبع فقط الشركة الرائدة في السوق في المملكة المتحدة تيسكو وسينسبري وأسد في المبيعات السنوية.

تمتلك شركة Morrisons 85٪ من متاجرها البالغ عددها حوالي 500 متجر ولديها 19 موقع تصنيع معظمها بنظام التملك الحر. إنه فريد من نوعه بين محلات السوبر ماركت البريطانية في صنع أكثر من نصف الطعام الطازج الذي يبيعه.

وقالت إن عرض Fortress يمثل علاوة قدرها 42٪ على سعر إغلاق سهمها البالغ 178 بنسًا في 18 يونيو – اليوم السابق لاقتراح CD & R. وأغلق السهم عند 243 بنسا يوم الجمعة.

خمسة عروض

وقال موريسونز إن عرضًا أوليًا غير مطلوب تم استلامه من فورترس في 4 مايو بسعر 220 بنسًا للسهم. لم يتم الإعلان عن هذا العرض.

ثم قدمت Fortress أربعة عروض لاحقة قبل أن تعرض قيمة إجمالية قدرها 254 سهمًا في 5 يونيو.

وتأتي العطاءات الخاصة بشركة Morrisons في أعقاب شراء شركة Zuber و Mohsin Issa للأسهم الخاصة TDR Capital في فبراير لحصة أغلبية في Asda من Walmart.

وبلغت قيمة الصفقة أسدا 6.8 مليار جنيه.

جاءت هذه الصفقة في أعقاب فشل Sainsbury في الاستحواذ على Asda بعد أن تم حظر صفقة متفق عليها من قبل منظم المنافسة البريطاني في عام 2019.

في أبريل ، رفع الملياردير التشيكي دانيال كريتنسكي حصته في سينسبري إلى ما يقرب من 10٪ ، مما أثار تكهنات حول العطاءات.