انخفضت أسهم الرقائق في جميع المجالات في وقت مبكر من يوم الخميس بعد أن أدلى أحد موردي نيفيديا بتعليقات على مكالمة أرباحه التي أشارت إلى عدم اليقين في الطلب على أشباه الموصلات هذا العام.
تقوم شركة SK Hynix (000660.KS) ومقرها كوريا الجنوبية بتصنيع شرائح الذاكرة المستخدمة في وحدات معالجة الرسومات (GPUs) من Nvidia – الرقائق المستخدمة في مراكز البيانات لتشغيل برامج الذكاء الاصطناعي.
بعد الإبلاغ عن أرباح الربع الرابع التي تجاوزت توقعات المحللين، علق وو-هيون كيم، رئيس الشؤون المالية في شركة SK Hynix، على العام المقبل في مكالمة ما بعد الأرباح: “إن توقعات الطلب على الذاكرة لعام 2025 تخيم عليها تعديلات المخزون من الشركات المصنعة للمعدات الأصلية لأجهزة الكمبيوتر والهواتف الذكية [الشركات المصنعة للمعدات الأصلية” ] فضلا عن تعزيز السياسات التجارية الوقائية والمخاطر الجيوسياسية.
وبعد التعليقات، تراجعت أسهم Nvidia بما يصل إلى 2%. وانخفض سهم شركة تصميم الرقائق البريطانية آرم (ARM) بنحو 6%، وهبط سهم ميكرون (MU) المنافس لشركة إس كيه هاينكس بحوالي 4%.
وفي الوقت نفسه، تراجعت أسهم منافستي Nvidia Advanced Micro Devices (AMD) وBroadcom (AVGO) بحوالي 1٪.
وتأتي انخفاضات الأسهم بعد ارتفاع في اليوم السابق بعد أنباء من الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن مشروع ضخم للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي يسمى Stargate، بتمويل من OpenAI، وSoftBank (SFTBY)، وOracle (ORCL)، وMGX ومقرها الإمارات العربية المتحدة.
وسلط تعليق كيم الضوء على الاختلاف في سوق أشباه الموصلات المستخدمة في المنتجات الاستهلاكية وتلك المستخدمة في مراكز البيانات للذكاء الاصطناعي.
وكما كتب محللو نيدهام في مذكرة بتاريخ 13 كانون الثاني (يناير) للمستثمرين: “شهد عام 2024 تباينًا حادًا في ثروات شركات أشباه الموصلات المعرضة لأسواق نهائية مختلفة.
شهد موردو أشباه الموصلات المعرضين لأجهزة الكمبيوتر والهواتف الذكية وقطاعات الصناعة والسيارات بشكل عام أن الأساسيات تتعرض لضغوط خلال العام بسبب مزيج من ظروف الطلب النهائي الضعيفة واستيعاب المخزون الزائد.
“ومن ناحية أخرى، شهد قطاع Al طلبًا قويًا على تسريع عمليات نشر البنية التحتية لـ Al.”
وعلق كيم من شركة SK Hynix أيضًا على هذا التحول قائلاً: “مع نمو الطلب على ذاكرة الذكاء الاصطناعي، تنتقل صناعة الذاكرة من سوق السلع الأساسية المدفوعة بالحجم والسعر إلى سوقنا المخصصة التي تركز على المنتجات عالية الأداء وعالية الجودة.”
وأضاف كيم أن الطلب على رقائق الذاكرة المستخدمة في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي “من المتوقع أن يستمر، مدفوعًا بالاستثمارات التنافسية المستمرة لشركات التكنولوجيا الكبرى لتأمين التدريب المتقدم وقدرات الاستدلال في مجال الذكاء الاصطناعي”.
ومع ذلك، حذر محللو نيدهام في مذكرتهم من أن التباين في الأسهم غير المرتبطة بالذكاء الاصطناعي ورقائق الذكاء الاصطناعي قد يضيق حيث يرون أن النمو في إيرادات الذكاء الاصطناعي يبدأ في التباطؤ في عام 2025.
وقد أشارت شركات التكنولوجيا الكبرى بما في ذلك جوجل ومايكروسوفت في مكالمات الأرباح الفصلية الأخيرة إلى أن سيبدأ الإنفاق الضخم على الذكاء الاصطناعي في النمو ببطء أكبر في المستقبل.
