ارتفعت العقود الآجلة للغاز الطبيعي في الولايات المتحدة بنحو 1٪ إلى أعلى مستوى في أسبوع يوم الأربعاء بفضل توقعات الطقس البارد وارتفاع الطلب على التدفئة الأسبوع المقبل والحديث عن دعم الأسعار الصعودي من سوق الخيارات قبل انتهاء صلاحية الخيارات يوم الخميس.

ارتفعت العقود الآجلة للغاز تسليم نوفمبر في بورصة نيويورك التجارية (نايمكس) 4.1 سنت، أو 1.4%، إلى 3.012 دولار لكل مليون وحدة حرارية بريطانية في الساعة 9:59 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة (1359 بتوقيت جرينتش)، مما يضع العقد قيد التنفيذ. المسار لأعلى إغلاق له منذ 18 أكتوبر.

وهذا يضع شهر أقرب استحقاق بالقرب من الرقم النفسي الكامل البالغ 3 دولارات لكل مليون وحدة حرارية بريطانية، حيث لا تزال الكثير من خيارات البيع والشراء مفتوحة، قبل انتهاء خيارات نوفمبر يوم الخميس وجبهة نوفمبر.

قال المحللون إن الشركات التي باعت تلك الخيارات لديها المزيد من الأسباب التي تدفعها إلى إغلاق شهر نوفمبر المقبل 3 دولارات لكل مليون وحدة حرارية بريطانية عندما تنتهي صلاحية هذه الخيارات يوم الخميس (مع إبقاء تلك الخيارات خارج المال) أقل من 3 دولارات (وضع المكالمات في الأموال).

أسعار الغاز الطبيعي

وفي الوقت نفسه، أدى عدم وجود تحركات كبيرة في الأسعار في الأسابيع الأخيرة إلى خفض تقلبات العقود الآجلة التاريخية أو الفعلية لمدة 30 يومًا إلى 48.7٪، وهو أدنى مستوى منذ سبتمبر 2021.

ووصلت التقلبات اليومية التاريخية إلى مستوى قياسي بلغ 177.7٪ في فبراير 2022.

وسجل مستوى قياسيا منخفضا بلغ 7.3% في يونيو 1991.

وبلغ متوسط التقلب التاريخي 74.5% حتى الآن هذا العام، مقابل مستوى قياسي بلغ 92.8% في عام 2022 ومتوسط خمس سنوات (2018-2022) بلغ 57.9%.

وكان أحد العوامل التي ساهمت في الحد من مكاسب أسعار العقود الآجلة هو انخفاض الأسعار الفورية. أثر انخفاض الأسعار الفورية أو أسعار اليوم التالي عند مؤشر Henry Hub في لويزيانا على سوق العقود الآجلة خلال معظم هذا العام.

تم تداول السوق الفورية أقل من العقود الآجلة للأشهر الأولى لمدة 168 من أصل 203 أيام تداول حتى الآن هذا العام، وفقًا لبيانات من شركة LSEG المالية.

ارتفعت الأسعار في اليوم التالي في Henry Hub بحوالي 7٪ لتصل إلى حوالي 2.85 دولارًا لكل مليون وحدة حرارية بريطانية ليوم الثلاثاء.

وقد لاحظ المحللون أنه طالما ظلت الأسعار الفورية أقل بما يكفي من العقود الآجلة للأشهر الأولى لتغطية تكاليف الهامش والتخزين، فيجب أن يكون المتداولون قادرين على تأمين أرباح المراجحة عن طريق شراء الغاز الفوري وتخزينه وبيع العقود الآجلة.

قالت شركة LSEG إن متوسط إنتاج الغاز في الولايات الأمريكية الثماني والأربعين السفلى ارتفع إلى متوسط 103.9 مليار قدم مكعبة يوميا حتى الآن في أكتوبر، ارتفاعا من 102.6 مليار قدم مكعبة يوميا في سبتمبر ومستوى قياسي بلغ 103.1 مليار قدم مكعبة يوميا في يوليو.

على الرغم من أن الطقس في منطقة الـ 48 السفلى سيظل معتدلاً في الغالب حتى 9 نوفمبر على الأقل، فقد أشار خبراء الأرصاد الجوية إلى أنه أصبح أكثر برودة موسميًا مع قدوم الشتاء وسيكون أكثر برودة بكثير من المعتاد في الفترة من 29 أكتوبر إلى 2 نوفمبر.

ومن المتوقع أن يقفز الطلب، بما في ذلك الصادرات، من 97.2 مليار قدم مكعبة يوميا هذا الأسبوع إلى 107.1 مليار قدم مكعبة يوميا الأسبوع المقبل.

وكانت التوقعات للأسبوع المقبل أعلى من توقعات LSEG يوم الثلاثاء.

وانخفضت صادرات خطوط الأنابيب إلى المكسيك إلى متوسط 7 مليارات قدم مكعبة يوميا حتى الآن في أكتوبر، بانخفاض عن مستوى قياسي شهري مرتفع بلغ 7.2 مليار قدم مكعبة يوميا في سبتمبر.

ومع ذلك، يتوقع المحللون أن ترتفع الصادرات إلى المكسيك في الأشهر المقبلة بمجرد أن يبدأ مصنع نيو فورترس إنيرجي في ألتاميرا في سحب الغاز الأمريكي لتحويله إلى غاز طبيعي مسال للتصدير في نوفمبر.

وارتفعت تدفقات الغاز إلى مصانع تصدير الغاز الطبيعي المسال السبعة الكبرى في الولايات المتحدة إلى 13.6 مليار قدم مكعبة يوميا حتى الآن في أكتوبر، ارتفاعا من 12.6 مليار قدم مكعبة يوميا في سبتمبر.

ويقارن ذلك مع مستوى قياسي بلغ 14 مليار قدم مكعبة يوميا في أبريل. وتسير الولايات المتحدة على الطريق الصحيح لتصبح أكبر مورد للغاز الطبيعي المسال في العالم في عام 2023، متفوقة على أستراليا وقطر.

وأدى ارتفاع الأسعار العالمية إلى زيادة الطلب على الصادرات الأمريكية، ويرجع ذلك جزئيا إلى اضطرابات الإمدادات والعقوبات المرتبطة بالحرب في أوكرانيا.