انتعشت وول ستريت والأسهم العالمية يوم الاثنين على خلفية البيانات الاقتصادية الإيجابية وصيد الصفقات ، لكنها ظلت على مرمى البصر من أدنى مستوياتها في ستة أسابيع مع استعداد المستثمرين لارتفاع أسعار الفائدة في الولايات المتحدة وأوروبا.

تسارعت طلبيات السلع الرأسمالية الأساسية في الولايات المتحدة في يناير ، متجاوزة التوقعات ، وفقًا للأرقام الحكومية الصادرة يوم الاثنين ، وارتفعت عقود شراء المنازل المملوكة سابقًا للولايات المتحدة بأكثر من عامين ونصف في يناير.

قال محافظ الاحتياطي الفيدرالي فيليب جيفرسون يوم الاثنين: “لم يكن يتوهم أن التضخم سيعود بسرعة إلى هدف الاحتياطي الفيدرالي ، مع تكلفة مجموعة واسعة من الخدمات في الولايات المتحدة لا تزال “مرتفعة بعناد”.

ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.4٪ إلى 32948.99 ، وارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.58٪ إلى 3993.15 ، وأضاف ناسداك المركب ما يقرب من 1٪ إلى 11501.58.

ارتفع مؤشر MSCI All-World للأسهم العالمية بنسبة 0.6 ٪ ، بعد انخفاضه بنسبة 2.6 ٪ الأسبوع الماضي ، وهو أكبر انخفاض أسبوعي له منذ أواخر سبتمبر بفضل الارتفاع القوي في الدولار.

يتجه المؤشر نحو انخفاض بنسبة 2.5٪ في فبراير ، بعد ارتفاع في يناير شهد تسجيل العديد من مؤشرات الأسهم الرئيسية أقوى أداء لها للشهر الأول من العام منذ سنوات.

كتب محللو الأسهم في مورجان ستانلي بالولايات المتحدة في مذكرة يوم الاثنين “مع إظهار سوق الأسهم علامات الإنهاك بعد الاجتماع الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ، فإن مؤشر S&P 500 يحظى بدعم فني حاسم”. “بالنظر إلى وجهة نظرنا حول الأرباح ، يعتبر شهر مارس شهرًا عالي المخاطر لاستئناف السوق الهابطة”.

نشوة شهر يناير ، التي تأسست على توقعات بأن الاقتصادات الكبرى ستتجنب الانزلاق إلى الركود هذا العام ، أفسحت المجال لشيء يقترب من الواقعية بشأن توقعات أسعار الفائدة ، والتي سترتفع أكثر وستبقى عند تلك المستويات لفترة أطول من العديد.

يتحدث بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع … سيؤكد على الحاجة إلى المزيد من رفع أسعار الفائدة ، كما هو معتاد حتى الآن ، “كتب المحللون الاستراتيجيون في TD Securities في مذكرة يوم الاثنين.

إذا كانت البيانات الاقتصادية لشهر فبراير قوية كما كانت في يناير ، بعض المسؤولين قد يشير إلى مخاطر الاتجاه الصعودي لتوقعات سعر الفائدة.

تبلغ أسعار العقود الآجلة للاحتياطي الفيدرالي الآن ذروتها عند حوالي 5.4٪ ، مما يعني ضمناً ثلاث ارتفاعات أخرى على الأقل من النطاق الحالي 4.50٪ إلى النطاق 4.75٪ ، وبعض فرص 50 نقطة أساس في مارس.

عندما اختتم بنك الاحتياطي الفيدرالي اجتماعه الأخير للسياسة في أوائل فبراير ، قبل إصدار بيانات العمالة ونشاط قطاع الأعمال في يناير ، أظهرت الأسواق أن المتداولين يتوقعون ذروة معدل 4.73٪ ، مما يعني أن هناك ما يقرب من ثلاثة أرباع نقطة إضافية. الآن بسعر.

ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين ، وهي الأكثر حساسية للتغيرات في توقعات أسعار الفائدة ، بنحو 80 نقطة أساس في ذلك الوقت ، في حين خسر مؤشر S&P 500 نحو 6 % من قيمته مقارنة بأعلى مستوياته في 2 فبراير.

في إجراء يوم الاثنين ، انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة عامين بمقدار 0.4 نقطة أساس إلى 4.801٪ ، في حين انخفضت عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات 1.3 نقطة أساس إلى 3.936٪.

مؤشرات وول ستريت و أسواق المال

انتعشت الأسهم الأوروبية مرة أخرى يوم الاثنين ، حيث انتعشت القطاعات الحساسة لسعر الفائدة مثل النفط والغاز والتكنولوجيا بعد انخفاضها بحدة الأسبوع الماضي بنسبة 1.4٪ و 3.8٪ على التوالي.

ارتفع مؤشر STOXX 600 ، الذي فقد 1.4٪ الأسبوع الماضي ، بنحو 1٪.

قال الاقتصاديون في بنكي باركليز وناتويست البريطانيين إنهما يعتقدان أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يرفع أسعار الفائدة بما يصل إلى نصف نقطة مئوية في مارس ، وهو أعلى بكثير من ربع نقطة السعر الحالي في الأسواق.

ليست الولايات المتحدة وحدها هي المكان الذي يعتقد المستثمرون فيه أن البنك المركزي سيضطر إلى الاستمرار في رفع أسعار الفائدة لخفض التضخم مرة أخرى.

تظهر أسواق المال أن المتداولين يعتقدون أن البنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا سيضطران إلى رفع أسعار الفائدة إلى ذروة أعلى وتركها هناك لفترة أطول.

أضاف Bruce Kasman ، رئيس قسم الأبحاث الاقتصادية في JPMorgan ، ارتفاعًا آخر بمقدار ربع نقطة لتوقعات البنك المركزي الأوروبي ، مما رفعه إلى 100 نقطة أساس.

تجاوز عائد السندات الألمانية لأجل عامين 3.0٪ يوم الجمعة للمرة الأولى منذ عام 2008.

وقال قاسمان: “من الواضح أن المخاطرة تنحرف نحو إجراء أكبر من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي”.

كان الدولار هو المستفيد الرئيسي من التحول في التوقعات بشأن أسعار الفائدة الفيدرالية.

فقد ارتفع بنسبة 3٪ هذا الشهر مقابل سلة من العملات الرئيسية ، مما سيمثل أقوى أداء شهري له منذ سبتمبر ، عندما وصل إلى أعلى مستوياته في 20 عامًا.

انخفض الدولار في آخر مرة بنسبة 0.5٪ خلال اليوم ، مدفوعًا جزئيًا بمكاسب الجنيه ، الذي ارتفع بنسبة 1٪ في آخر مرة حيث أبرم رئيس الوزراء البريطاني ريشي سوناك اتفاقًا جديدًا مع الاتحاد الأوروبي بشأن قواعد التجارة بعد خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي لأيرلندا الشمالية.

تراجعت أسعار النفط يوم الاثنين حيث أدت قوة الدولار الأخيرة إلى تثبيط الشراء ، على الرغم من أن الخسائر كانت محدودة بسبب مخاوف الإمدادات بعد أن أوقفت روسيا الصادرات إلى بولندا عبر خط أنابيب رئيسي.

ونزل الخام الأمريكي 0.2 % إلى 76.17 دولارًا للبرميل وبلغ خام برنت 82.72 دولارًا بانخفاض 0.53 بالمئة خلال اليوم.

وارتفع الذهب الفوري 0.5 % إلى 1819.29 دولار للأوقية.