تراجعت أسواق الأسهم العالمية واستقر الدولار يوم الاثنين بعد أن أظهرت بيانات أظهرت قوة سوق العمل الأمريكية أن أسعار الفائدة ستظل مرتفعة لفترة أطول حيث تكافح البنوك المركزية لإبطاء التضخم وسط نمو اقتصادي قوي نسبيًا.
اقتنص المستثمرون الدولارات على حساب أصول الأسواق الناشئة والعملات ذات العوائد المنخفضة مثل الين بعد تقرير الوظائف الأمريكي الضخم يوم الجمعة الماضي لشهر يناير والانتعاش القوي في قطاع الخدمات.
السندات الحكومية ، التي عادة ما تعمل بشكل جيد عندما يكون هناك اندفاع للملاذات الآمنة ، بيعت تحت ضغط شديد.
ارتفع عائد سندات الخزانة القياسي لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى في شهر واحد عند 3.655٪ ، بينما وصل العائد على السندات الألمانية لأجل 10 سنوات ، المعيار القياسي لمنطقة اليورو ، إلى 2.306٪.
لقد وقع المستثمرون بين مجلس الاحتياطي الفيدرالي الذي يرى ارتفاع أسعار الفائدة والبقاء فوق 5 ٪ في العام المقبل ، وسوق قام بتخفيض أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأمريكي في وقت لاحق من هذا العام على خلفية توقعات بهدوء الاقتصاد.
قال براد كونجر ، نائب رئيس الاستثمار في شركة هيرتل كالاهان وشركاه في ويست كونشوهوكين بولاية بنسلفانيا: “السوق مستعدة بشكل لا يصدق للنظر حتى عام 2023 ، وهذه هي البطاقة الأساسية هنا”.
وقال: “السوق تتوقع تباطؤًا ، والأرباح تنخفض ، لكن السوق تتطلع إلى عام صعودي في عام 2024”. “هذا ليس اقتصاد هو الذي سينهار على الفور.”
قد يحتاج بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى رفع تكاليف الاقتراض أعلى مما كان متوقعًا في ضوء القراءة القوية غير المتوقعة لمكاسب الوظائف في يناير ، حسبما صرح رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك لبلومبرج نيوز يوم الاثنين.
أسعار العقود الآجلة الآن في المعدل المستهدف لبنك الاحتياطي الفيدرالي تصل إلى ذروتها فوق 5.1٪ في يونيو أو يوليو ، كما توقع مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي سابقًا ، ثم تنخفض إلى 4.83٪ في ديسمبر ، أي أعلى بأكثر من 30 نقطة أساس مما كانت عليه قبل بيانات الأسبوع الماضي القوية.
أسواق الأسهم العالمية
أغلق مقياس MSCI لأداء الأسهم في 47 دولة منخفضًا 1.12٪ ، بينما انخفض مؤشر STOXX 600 لعموم أوروبا بنسبة 0.78٪.
تراجعت أسهم الشركات الصينية المدرجة في الولايات المتحدة مع توتر العلاقات الصينية الأمريكية بسبب بالون تجسس صيني مشتبه به أسقطه الجيش الأمريكي فوق المحيط الأطلسي.
وتراجعت أسهم مجموعة علي بابا القابضة ذات الوزن الثقيل ، وجيه دي.كوم ، وبيندودو بين 0.8 %و 1.9 %.
سجلت الليرة التركية مستويات قياسية جديدة بعد زلزال قوي ضرب تركيا وسوريا ، مما أسفر عن مقتل أكثر من 3000 شخص.
غرقت العملة بعد أن أظهرت بيانات الأسبوع الماضي زيادة مقلقة في تضخم المستهلك الشهري.
قال أنتوني ساجليمبين ، كبير محللي السوق في Ameriprise Financial في تروي بولاية ميشيغان ، إن ارتفاع الأسهم هذا العام كان مدفوعًا بآمال هبوط ناعم وتضخم أقل ، لكن سوق العمل القوي يلقي بظلال من الشك على هذه التوقعات.
وقال: “سيتعين على المستثمرين استيعاب حقيقة أن أسعار الفائدة ستبقى مرتفعة لفترة أطول ، ولا يزال من غير المحتمل أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة هذا العام”.
“بدون أن يخشى الناس أنهم سوف يفقدون وظائفهم ، فإنهم لا ينفقون أقل. فهم لا يغيرون سلوكياتهم بما يكفي لبدء خفض التضخم.”
في وول ستريت ، انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.1٪ ، وخسر مؤشر S&P 500 بنسبة 0.61٪ وهبط مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1٪.
لامس الدولار أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع عند 132.90 مقابل الين منخفض العوائد بعد تقارير تفيد بأن الحكومة اليابانية عرضت منصب محافظ البنك المركزي للنائب الحالي ماسايوشي أماميا ، الذي يُنظر إليه على أنه أقل صقور للسياسة النقدية من سلفه.
وارتفع الدولار إلى أعلى مستوى في شهر تقريبا عند 132.85 ين بينما انخفض اليورو بنسبة 0.64٪ إلى 1.0726 دولار.
وأدت الدراما فوق المنطاد ، التي قالت بكين إنها كانت منطادًا مدنيًا انحرفت بطريق الخطأ إلى المجال الجوي الأمريكي ، إلى زيادة توتر العلاقات المتوترة بالفعل.
تراجعت الأسهم الصينية يوم الاثنين ، بينما لامس اليوان في الخارج أدنى مستوى له في شهر واحد مقابل الدولار. فقد انخفض بنسبة 2٪ تقريبًا في غضون ثلاثة أيام.
قال يوان يوي ، مدير صندوق التحوط في ووتر وايزدوم أسيت مانجمنت: “ما من شك في أن الحادث يمثل عنوانًا رئيسيًا سلبيًا للسوق”.
كما اجتاحت قوة الدولار الأسواق الناشئة.
تحملت الليرة التركية الكثير من العبء الأكبر لمزاج العزوف عن المخاطرة ، حيث انخفضت إلى مستوى قياسي بلغ 18.85 للدولار ، في حين سجل البات التايلاندي أكبر انخفاض له في يوم واحد مقابل العملة الأمريكية في أكثر من 20 عامًا.
أضاف بيوتر ماتيس ، كبير محللي الفوركس في In Touch Capital Markets ، أن الزلزال يضيف مزيدًا من عدم اليقين قبل الانتخابات في تركيا التي من المرجح أن تعقد في مايو.
وقال ماتيس: “من المرجح أن يظل بنك الاحتياطي الفيدرالي في وضع تشديد لفترة أطول مما تتوقعه الأسواق حاليًا في وقت أشار فيه الرئيس أردوغان بقوة إلى أنه يتوقع أن يخفض البنك المركزي التركي أسعار الفائدة”.
من المقرر أن يتحدث عدد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع ، بما في ذلك الرئيس جيروم باول يوم الثلاثاء ، وقد تكون اللهجة كما اقترح بوستيك متشددة.
كما سيظهر صناع السياسة في البنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا.
ارتفعت أسعار النفط في تعاملات متقلبة حيث أثرت الأسواق على عودة الطلب من الصين مقابل مخاوف بشأن العرض والمخاوف من تباطؤ النمو في الاقتصادات الكبرى مما يحد من الاستهلاك.
ارتفعت العقود الآجلة للخام الأمريكي 72 سنتًا إلى 74.11 دولارًا للبرميل ، بينما ارتفع خام برنت 1.05 دولار ليستقر عند التسوية 80.99 دولارًا.
ارتفع الذهب ، حيث كان المستثمرون يعتمدون على جاذبية المعدن الثمين كملاذ آمن مع استمرار المخاوف بشأن التباطؤ الاقتصادي.
