يتأهب سوق الاكتتاب العام في الولايات المتحدة لمواجهة أول اختبار لعام 2021, وتم تعيين ما لا يقل عن ثماني شركات لتسعير العروض العامة الأولية (IPOs) في نيويورك في الأيام الثلاثة المقبلة ، في محاولة لجمع ما يقرب من 5 مليارات دولار في ما قد يكون أكبر أسبوع لإدراج جديد في أكثر من خمس سنوات.

تسعى الشركات للاستفادة مما كان أقوى سوق للاكتتاب العام منذ عقدين.

تم جمع حوالي 83 مليار دولار من خلال 203 اكتتابات عامة عام 2020 ، باستثناء قوائم مركبات الاستحواذ ذات الأغراض الخاصة (SPACs) ، في البورصات الأمريكية ، وفقًا لبيانات Refinitiv.

كان هذا أكبر عدد منذ عام 2000 ، حيث استفادت شركات مثل شركة تأجير المنازل Airbnb Inc ، وشركة DoorDash لتوصيل الطعام ، وشركة مستودع البيانات Snowflake Inc ، من تعافي سوق الأسهم في أعقاب جائحة COVID-19.

ومن بين الشركات التي تهدف إلى تسعير الاكتتابات العامة هذا الأسبوع ، شركة التكنولوجيا المالية الناشئة أفيرم هولدينجز ، وشركة الألعاب المحمولة Playtika Holding Corp ، ومتاجر الحيوانات الأليفة Petco Health ، وسوق الأزياء عبر الإنترنت Poshmark Inc.

تشمل القوائم البارزة الأخرى المتوقعة في الأشهر المقبلة سلسلة متاجر Winn-Dixie المشغلة Southeastern Grocers Inc ، وموقع الألعاب Roblox Corp وتطبيق توصيل البقالة Instacart.

وقال إيدي مولوي ، الرئيس المشارك لأسواق رأس المال في الأمريكتين في Morgan: “يبدو الأمر كما لو أننا لم نفوت أي فوز هنا بعد رقم قياسي لعام 2020.

تابع: هذا الأسبوع هو بداية ما نتوقع أن يكون شهر يناير مزدحمًا للغاية”.

كان لدى الطامحين للاكتتاب العام بداية قوية في عام 2021.

قامت شركتا التكنولوجيا الحيوية Cullinan Oncology LLC و Gracell Biotechnologies بتسعير الاكتتابات الأولية الأسبوع الماضي أعلى من المستهدف ، حيث أغلقت أسهمهما في اليوم الأول من التداول.

قامت شركة أفيرم ، يوم الاثنين ، بزيادة سعر البيع المستهدف لأسهمها بسبب الطلب القوي من المستثمرين.

مع تسجيل سوق الأسهم لأعلى مستوياته على الإطلاق ، تتزايد المخاوف بشأن ارتفاع درجة حرارة القوائم.

قامت الشركات بتسعير الاكتتابات العامة الأولية في الولايات المتحدة بمتوسط ​​نسبة السعر إلى المبيعات 38.5 في عام 2020 ، وهو أعلى سعر منذ عصر الدوت كوم في عام 2000 ، وفقًا للبيانات التي التزم بها جاي ريتر ، خبير الاكتتاب العام والأستاذ بجامعة فلوريدا.

قال بعض المصرفيين الاستثماريين إنه كان من الصعب التنبؤ بما إذا كانت هناك فقاعة طرح عام أولي ، مشيرين إلى أن أسعار الفائدة المنخفضة جعلت المستثمرين أكثر استعدادًا للمراهنة على الأسهم ذات المخاطر العالية.

أضافوا: “نحن في بيئة مليئة بالمخاطر وهذا هو الوقت الذي تتألق فيه الاكتتابات العامة.

قال ديفيد هيرمر ، رئيس مجموعة كريدي سويس جروب إيه جي لأسواق رأس المال والأسهم العالمية في مجموعة كريديت سويس أيه جي: “لا نعرف إلى متى يستمر هذا ، ولكن أثناء حدوث ذلك ، ستستمر الشركات في القدوم إلى السوق”.

يتوقع صانعو الصفقات أن يتم طرح المزيد من الشركات للاكتتاب العام من خلال الإدراج المباشر بدلاً من الاكتتاب العام الأولي التقليدي هذا العام ، بعد أن اختارت أربع شركات ، بما في ذلك شركة تحليل البيانات Palantir Technologies وتطبيق مكان العمل Asana Inc ، هذا المسار العام الماضي ، بزيادة من شركتين في عام 2019.

تسمح القوائم المباشرة للشركات ببيع الأسهم مباشرة إلى المستثمرين دون الدفع لمتعهدي الاكتتاب. على عكس الاكتتابات العامة الأولية ، فهي لا تسمح للشركات بزيادة رأس المال ، على الرغم من أن لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية أعطت الضوء الأخضر الشهر الماضي لعملية من قبل بورصة نيويورك تمكن الشركات من جمع الأموال في الإدراج المباشر. هذه العملية لم يتم اختبارها بعد.

قال أندرو ويتنهول ، الرئيس المشارك لأسواق رأس المال في الأمريكتين في مورجان ستانلي: “إن فكرة أننا نرى جولة أخرى من الإدراج المباشر هذا العام تضاعف الأربعة التي لدينا حتى الآن مرة أخرى هي داخل نطاق الاحتمال”.

واصلت SPACs ، المعروفة أيضًا باسم شركات الاستحواذ على بياض ، جمع الأموال من المستثمرين بوتيرة قوية بعد تحقيق رقم قياسي بلغ 83.4 مليار دولار من خلال الاكتتابات العامة العام الماضي ، وفقًا لـ SPAC Research.

كانت شعبيتها مدفوعة بنجاح بعض عمليات اندماج SPAC في أواخر عام 2019 وأوائل عام 2020 ، مثل شركة السياحة الفضائية Virgin Galactic Holdings ، ومنصة المراهنات الرياضية DraftKings Inc ، وشركة Quantumscape Corp.

في الأسبوع الأول من عام 2021 ، جمعت 28 شركة SPAC رقمًا قياسيًا أكثر من 6 مليارات دولار للاستثمار في شركات خاصة لطرح أسهمها للاكتتاب العام ، وفقًا لشركة أبحاث الاكتتاب العامة Renaissance Capital

قال ماثيو كينيدي ، كبير المحللين الاستراتيجيين في رينيسانس كابيتال: “سيكون لطفرة SPAC تأثير أكبر مما كانت عليه في عام 2021 مقارنة بالعام الماضي”.

وأضاف كينيدي: “لقد جمعوا الكثير من الأموال في الأشهر الماضية ، ونبدأ العام بمئات الشيكات على بياض نتطلع إلى طرح الشركات للاكتتاب العام”.

المصدر : رويترز