ارتفعت عوائد السندات في منطقة اليورو يوم الخميس بعد أن رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة وأشار إلى المزيد من الزيادات المقبلة ، بينما ينتظر المتداولون القرار الأخير من البنك المركزي الأوروبي.

قال محللون إن إعلان ألمانيا أنها ستصدر مبلغًا قياسيًا من الديون في عام 2023 لتمويل حزمة دعم الطاقة ، أدى أيضًا إلى زيادة الضغط على العائدات.

ارتفع العائد على السندات الحكومية الألمانية لأجل 10 سنوات بمقدار نقطة أساس واحدة (bp) إلى 1.937٪ في التعاملات المبكرة. الغلة تتحرك عكسيا للأسعار.

رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء سعر الفائدة الرئيسي بمقدار 50 نقطة أساس إلى نطاق من 4.25٪ إلى 4.5٪ ، مما يمثل تباطؤًا بعد أربعة زيادات متتالية بمقدار 75 نقطة أساس.

ومع ذلك ، وضع المسؤولون تنبؤات أظهرت أنهم يتوقعون رفع أسعار الفائدة إلى حوالي 5.1٪ في عام 2023 مع استمرارهم في مكافحة التضخم. وهذا أعلى من ذروة 4.6٪ المتوقعة في سبتمبر.

يتوقع المستثمرون أن يرفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في الساعة 1315 بتوقيت جرينتش ، ويتباطأ أيضًا بعد زيادات قدرها 75 نقطة أساس في كل من سبتمبر ونوفمبر ، ولكن للإشارة إلى أن أسعار الفائدة يجب أن ترتفع أكثر.

رفع البنك الوطني السويسري أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في وقت سابق من الجلسة ، مستهلًا يومًا حافلًا بالبنوك المركزية الأوروبية. ومن المتوقع أيضًا أن يرتفع بنك إنجلترا 50 نقطة أساس في الساعة 1200 بتوقيت جرينتش.

سندات منطقة اليورو

ارتفع عائد السداد في إيطاليا لأجل 10 سنوات 3 نقاط أساس ليصل إلى 3.887٪. أدى ذلك إلى دفع الفجوة بين عائدات ألمانيا وإيطاليا لأجل 10 سنوات بمقدار 2 نقطة أساس إلى 194 نقطة أساس.

أظهرت الخطط المنشورة يوم الأربعاء أن ألمانيا تخطط لإصدار سندات قياسية بأكثر من 500 مليار يورو (533 مليار دولار) العام المقبل لتمويل التكاليف المرتبطة بأزمة الطاقة وتداعيات جائحة كوفيد -19.

وقال فلوريان سبايت ، أحد كبار المسؤولين استراتيجي السندات في Generali Investments. إن من المرجح أن تؤثر زيادة المعروض من السندات على الأسعار في الربع الأول ، مما يؤدي إلى ارتفاع العائدات.

مع ذلك ، ظل البنك المركزي الأوروبي محور التركيز الرئيسي في أوروبا يوم الخميس. إجماع السوق على قيام البنك المركزي برفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى 2٪ ، وهو أعلى مستوى منذ عام 2008.

ارتفع عائد السندات الحكومية الألمانية لمدة عامين ، وهو الأكثر حساسية لتوقعات أسعار الفائدة ، بمقدار 2 نقطة أساس ليصل إلى 2.156٪.

من المقرر أن يقدم البنك المركزي الأوروبي تفاصيل حول الكيفية التي ينوي بها تقليل حجم حيازات السندات التي تم جمعها خلال الوباء. تنبؤات التضخم المرتقبة أيضا.

أثار التباطؤ في التضخم في الولايات المتحدة ومنطقة اليورو الآمال في أن البنوك المركزية ستتوقف عن رفع أسعار الفائدة في أوائل عام 2023.

انخفض عائد السندات الألماني لأجل 10 سنوات ، وهو معيار التكتل ، بأكثر من 50 نقطة أساس منذ أن وصل إلى أعلى مستوى في 11 عامًا عند 2.532٪ في أكتوبر.

تباطأ التضخم في منطقة اليورو أكثر بكثير من المتوقع في نوفمبر ، إلى 10٪ على أساس سنوي من 10.6٪ في أكتوبر.