تستفيد شركة فورد موتورز من ارتفاع سوق الائتمان لبيع السندات الخضراء.
طرحت شركة صناعة السيارات ديونًا بقيمة 1.75 مليار دولار يتوقع أن تستحق في غضون 10 سنوات ، وفقًا لما ذكره شخص مطلع على الأمر.
وقال المصدر إن الأمن سيحقق 6.1٪ بعد مناقشات التسعير المبكرة بحوالي 6.375٪. ويقارن ذلك بمتوسط عائد 5.97٪ للديون في فئة BB.
منحت وكالة فيتش للتصنيف الائتماني السند تصنيفًا أوليًا BB + مع نظرة مستقبلية إيجابية. على الرغم من أن شركة التصنيف تتوقع استمرار الضغوط التضخمية وسلسلة التوريد لبقية العام ، إلا أن ربحية الشركة لا تزال في طريقها إلى التحسين ، حيث “تستفيد من أنشطة إعادة التصميم المستمرة ، فضلاً عن التنفيذ في خطة Ford + ،” وفقًا إلى المذكرة.
قال الشخص إن الشركة التي تتخذ من ديربورن مقراً لها بولاية ميشيغان ستستخدم العائدات للمساعدة في تمويل المشاريع الخضراء القائمة الجديدة.
تتوقع فورد تخصيص صافي عائدات هذا العرض حصريًا لمشاريع النقل النظيف وعلى وجه التحديد لتصميم وتطوير وتصنيع مجموعة السيارات الكهربائية التي تعمل بالبطاريات.
وقال الشخص إن الشركة تتوقع تخصيص صافي عائدات هذا العرض بالكامل بحلول نهاية عام 2023.
هذه هي أول عملية بيع صديقة للبيئة مصنفة على أنها غير مهمة منذ الأول من يونيو وأول إصدار أخضر لشركة فورد منذ طرحها لأول مرة بقيمة 2.5 مليار دولار العام الماضي ، وفقًا لبيانات جمعتها بلومبرج. الصفقة يقودها باركليز بي إل سي.
يعتبر بيع ديون فورد الجديدة جزءًا من استراتيجية الشركة الخضراء الشاملة ، والتي تتضمن إنفاق 50 مليار دولار لبناء مليوني سيارة كهربائية سنويًا بحلول عام 2026.
وقالت الشركة إنها أول شركة أمريكية لصناعة السيارات تلتزم باستراتيجية تمويل مستدامة لكل من سياراتها .
قد تستغل شركة فورد سوق السندات قبل الجولة التالية من استحقاقات الديون في يونيو ، وهو ما قد يكون اعتبارًا على المدى القريب لفروق السندات ، وفقًا لمحلل الائتمان في بلومبرج إنتليجنس جويل ليفينجتون.
كان هناك نوعًا ما من الانتعاش في أسواق السندات غير المرغوب فيها هذا الأسبوع حيث أدى ارتفاع السوق إلى دفع العائدات إلى الانخفاض ، مما أدى إلى ابتعاد المُصدرين عن الهامش لبيع الديون.
في نوفمبر 2021 ، أعادت شركة فورد شراء 5 مليارات دولار من الديون المصنفة غير المرغوب فيها لتعزيز ميزانيتها العمومية بعد إغلاق المصانع في بداية الوباء في أبريل 2020.
وقال ليفينجتون: “تصنيفات فورد الائتمانية تسير في مسار تصاعدي مع إمكانية العودة مرة أخرى إلى الدرجة الاستثمارية في عام 2023”.
تابع: “تبحث وكالات التصنيف الائتماني عن تدفقات نقدية حرة أكثر اتساقًا وعمليات تصنيع ، بالإضافة إلى النظر في الظروف الاقتصادية التي ستكون العام المقبل.” في نهاية الربع الثاني ، وأعلنت شركة فورد عن 2.9 مليار دولار في التدفق النقدي التشغيلي وعائدات 40.2 مليار دولار.
المصدر: بلومبيرج
