أحمد رمضان

عززت الرهانات الضخمة على شركات التكنولوجيا الأمريكية الكبيرة والعملات المشفرة الناشئة أداء الصناديق الأمريكية المشتركة و المتداولة في البورصة الأفضل أداءً لهذا العام حيث أدى جائحة فيروس كورونا إلى قلب الأسواق العالمية.

في حين انخفضت الصناديق الأمريكية التي تراهن على شركات النفط والغاز بنسبة 100٪ تقريبًا ، وفقًا لبيانات من تعقب الأموال Morningstar.

وقالت تقرير حديث من رويترز أن العام الحالي 2020 كان تحديًا مثله مثل بعض التحديات الأخرى بالنسبة للصندوق المشترك الذي تبلغ قيمته 21.3 تريليون دولار أمريكي وصناعة صناديق الاستثمار المتداولة البالغة 4.4 تريليون دولار أمريكي. تراجعت الأسهم الأمريكية في مارس قبل أن تشهد عودة أكثر من 60٪ .

بينما توقفت عائدات السندات بالقرب من أدنى مستوياتها القياسية في معظم العام بعد تحركات غير مسبوقة من قبل الاحتياطي الفيدرالي لدعم الأسواق المالية والحفاظ على أسعار الفائدة منخفضة.

الاستثمار فى العملات المشفرة

Grayscale Ethereum Trust

بشكل عام ، تمت مكافأة أولئك الذين لعبوا الأصول الخطرة.

أفضل صندوق لهذا العام ، Grayscale Ethereum Trust ، الذي يمتلك Ethereum ، ثاني أكبر عملة مشفرة في العالم بعد البيتكوين ، ارتفع بنسبة 333.7٪ للعام حتى 9 ديسمبر ، وفقًا لمورنينجستار.

جاءت مكاسب الصندوق خلال موجة صعود قادها مستثمرو التجزئة في العملات المشفرة التي دفعت إجمالي الأصول المستثمرة في الصناديق المشفرة إلى مستوى قياسي بلغ 15 مليار دولار ، من 2.57 مليار دولار في نهاية عام 2019 ، وفقًا لمدير الأصول الرقمية CoinShares.

كانت التكنولوجيا فائزًا واضحًا آخر من الوباء حيث انتقل الناس من المكاتب إلى العمل من المنزل وأجروا الأعمال عن طريق مكالمة الفيديو أثناء طلب البضائع عبر الإنترنت. بنك مونتريال MicroSectors FANG + 3X Leveraged ETN و Bank of Montreal MicroSectors FANG + 2X Leveraged ETN – وكلاهما يستخدم نفوذًا للاستثمار في ما يسمى بأسهم تقنية FANG مثل Facebook Inc و Netflix Inc – حققوا عوائد بنسبة 301.9٪ و 201.9٪ على التوالي ، مما يجعلها ثاني وثالث أفضل الصناديق أداء للعام حتى 9 ديسمبر.

ARK Innovation ETF

من بين الصناديق المدارة بنشاط والتي لا تستخدم الرافعة المالية ، سجلت مؤسسة ARK Innovation ETF  التى حققت أفضل عوائد إجمالية بمكاسب بلغت 143.8٪ ، تليها مكاسب بنسبة 141.4٪ في صندوق American Beacon ARK Transformational Innovation و 139.7٪ في Morgan Stanley Institutional صندوق الاكتشاف.

تدير جميع صناديق الأسهم الأمريكية العشرة الأفضل أداءً محافظًا مركزة تحتوي على أقل من 50 سهمًا وفي بعض الحالات تمتلك أكثر من 10٪ من أصولها في أسهم شركة واحدة ، وفقًا لمورنينجستار.

ساعدت هذه الرهانات الكبيرة على تحقيق أرباح خلال انتعاش السوق الواسع الذي دفع العديد من فئات الأصول بالقرب من أعلى مستوياتها على الإطلاق ورفعت مؤشر S&P 500 أكثر من 65٪ منذ المستويات المنخفضة التي سجلها في منتصف مارس عندما أغلق معظم الاقتصاد الأمريكي إلى منع انتشار فيروس كورونا.

قال تود روزنبلوث ، رئيس ETF وأبحاث الصناديق المشتركة في CFRA: “عندما تتأرجح إدارة الصناديق للأسوار برهانات كبيرة على حفنة من أسماء النمو ، فإنها ستحقق نجاحًا كبيرًا ، لكنها قد تنفجر أيضًا”.

وفي الوقت نفسه ، كانت الصناديق الأسوأ أداء هي تلك التي راهنت لفترة طويلة على مخزونات النفط والغاز التي تراجعت هذا العام بسبب انهيار الطلب الذي أدى لفترة وجيزة إلى انخفاض أسعار النفط الآجلة في أبريل للمرة الأولى في التاريخ.

انخفض مؤشر Direxion Daily S&P Oil & Gas E&P 2X ETF بنسبة 97.3٪ لهذا العام ، تلاه مؤشر Direxion Daily Junior Gold Miners Bear 2X ETF ، والذي انخفض بنسبة 95.5٪ لهذا العام.

من بين صناديق الأسهم المُدارة بنشاط ، سجل صندوق Highland Small Cap Equity أسوأ عائد لهذا العام حيث انخفض بنسبة 51.1٪.

وفي الوقت نفسه ، كان صندوق السندات الأساسية الوسيطة الأفضل أداءً لهذا العام هو صندوق السندات الاستراتيجية الأمريكية ، حيث حقق مكاسب بنسبة 17.7٪. يمتلك الصندوق ما يقرب من 43 ٪ من محفظته في سندات الخزانة ، أي ضعف وزن مؤشره القياسي ، وفقًا لمورنينجستار.

كان أداؤها متقدمًا بنحو 18 نقطة مئوية عن أسوأ أداء لهذا العام في فئته ، وهو صندوق Putnam Mortgage Securities A ، الذي يمتلك ما يقرب من نصف محفظته نقدًا وأقل من 1٪ من أصوله في سندات الخزانة.

المصدر : رويترز