انخفضت أسعار السندات الأرجنتينية إلى أدنى مستوياتها القياسية يوم الاثنين ، متأثرة بمخاوف التخلف عن السداد المرتبطة بعمليات بيع واسعة النطاق في الأسواق الناشئة ، وتضخم متصاعد أدى إلى ارتفاع أسعار الفائدة واحتمال حدوث تعافي اقتصادي ضعيف.

مع قيام المستثمرين بسحب الأموال ، انخفض مؤشر السندات السيادية خارج البورصة بنحو 2٪ ، ممتدًا من الانخفاض الحاد الأخير.

حمل خريف يوم الاثنين سندات 2030 و 2028 و 2041 إلى مستويات منخفضة قياسية منذ إعادة هيكلة الديون الرئيسية في أواخر عام 2020.

وانخفض مؤشر بورصة S&P Merval في البلاد بنسبة 1.35٪ ، وتراجع مؤشر مخاطر الدولة ، الذي يعكس مخاطر التخلف عن السداد ، عن أعلى مستوى له في أكثر من 18 شهرًا.

يشعر المستثمرون بالقلق من أن يؤدي ارتفاع التضخم العالمي إلى قيام البنوك المركزية برفع أسعار الفائدة ، مما يؤثر على النمو الاقتصادي. قد يرفع البنك المركزي الأرجنتيني أسعار الفائدة هذا الأسبوع للمساعدة في ترويض التضخم المتجه نحو 70٪.

قال دانيال أرتانا ، كبير الاقتصاديين في مؤسسة FIEL: “الجدران تغلق حول الحكومة. كان من المتوقع أن تكون هذه المشاكل أكثر وضوحًا العام المقبل ، لكن الأسواق تتجه إلى هناك بشكل أسرع”.

أعادت الأرجنتين هيكلة حوالي 110 مليارات دولار من الديون الخاصة وحوالي 45 مليار دولار في شكل قروض مع صندوق النقد الدولي (IMF) في العامين الماضيين ، لكن البعض يخشى أنها قد تتخلف عن السداد مرة أخرى إذا لم يتحسن النمو.

وهي بحاجة إلى إعادة بناء احتياطياتها من العملات الأجنبية كجزء من الأهداف المتفق عليها مع صندوق النقد الدولي ، ولكن ثبت أن هذا أمر صعب مع ارتفاع أسعار الطاقة التي أدت إلى ارتفاع تكاليف استيراد الغاز ، مما أدى إلى تعويض الأسعار القوية التي تحصل عليها لصادرات الحبوب.

مع تعرض بعض سندات العملة المحلية المرتبطة بمؤشر التضخم للضغط ، اضطرت الحكومة إلى اتخاذ موقف دفاعي بشأن مخاطر التخلف عن السداد.

وقال وزير الاقتصاد مارتن جوزمان في تغريدة على تويتر “فيما يتعلق ببربرية التخلف عن السداد بالبيزو: حكومتنا لن تفعل ذلك أبدًا”.

عانت أسواق نيويورك من كارثة يوم الإثنين بشكل عام بسبب علامات زيادة التضخم في الولايات المتحدة ، وتوقعات برفع أسعار الفائدة بشكل أكبر من جانب الاحتياطي الفيدرالي والمخاوف من حدوث ركود اقتصادي.

المصدر: بلومبيرج