ارتفعت تكلفة التأمين ضد التخلف عن سداد الديون من قبل الحكومة التركية في السنوات الخمس المقبلة ، متجهةً إلى أعلى مستوى إغلاق منذ ما يقرب من عقدين.

ارتفعت مقايضات التخلف عن سداد الائتمان إلى 870 نقطة أساس يوم الاثنين ، مما يعكس مخاوف المستثمرين بشأن تعميق تدهور الليرة واعتماد الحكومة على سياسات نقدية غير تقليدية لدعمها.

وقد أدى التقدم في عقود مقايضات التخلف عن السداد إلى أعلى من المستوى الذي وصلت إليه خلال الأزمة المالية العالمية لعام 2008 وعودة إلى عام 2003 ، وهو العام الذي أصبح فيه رجب طيب أردوغان رئيس وزراء تركيا.

تحت ضغط CDS المتزايد ، ارتفع العائد على سندات الدولة الدولارية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 10.6٪ يوم الإثنين.

تم إجبار وزارة الخزانة على اتخاذ إجراء في 9 يونيو بعد أن تسارعت خسائر العملة بعد إعلان الرئيس أردوغان أن حكومته ستواصل خفض أسعار الفائدة حتى مع ارتفاع التضخم.

للحد من نمو الائتمان ودعم الليرة ، سيضاعف البنك المركزي معدل الاحتياطي المطلوب للقروض النقدية التجارية المقومة بالليرة إلى 20٪ بينما قصّر المنظم المصرفي فترات سداد الديون للمستهلكين.

قالت وزارة الخزانة والمالية إنها ستبيع السندات الجديدة المقننة على أساس العائدات على أساس الليرة في محاولة لردع المستثمرين الأفراد عن شراء الدولار.

قال إيبك أوزكارديسكايا ، كبير محللي السوق في Swissquote Bank : “زيادة فرصة حدوث ركود في الولايات المتحدة ، وسياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي غير الداعمة ، والعائدات الأمريكية المرتفعة والليرة المهتزة – بسبب سياسة البنك المركزي الهشة – تعزز مقايضات التخلف عن السداد التركية ، وربما لن تكون نهاية الألم” .

فقدت الليرة 23٪ هذا العام وهي الأسوأ أداء بين أقرانها في الأسواق الناشئة.

قال أوزكاردسكايا: “يشعر المستثمرون بقلق متزايد بشأن قدرة تركيا على إبقاء ميزانيتها تحت السيطرة بينما ينفقون بكثافة لتنفيذ سياسة مهمة مستحيلة على جبهة العملات الأجنبية”.

المصدر: بلومبيرج