قادت شركات التكنولوجيا المكاسب في الأسهم الأمريكية، مع قيام تجار السندات بتقليص الرهانات القوية على زيادات الاحتياطي الفيدرالي وسط تكهنات بأن التضخم قد يقترب من الذروة, ويقيم المستثمرون أيضًا بداية موسم الأرباح مقابل المخاطر الجيوسياسية.
أوقف مؤشر S&P 500 انخفاضه لمدة ثلاثة أيام ، في حين تفوق مؤشر ناسداك 100 ذو التقنية العالية في الأداء.
تراجع آخر في عوائد سندات الخزانة لأجل عامين – وهي أكثر حساسية لقرارات السياسة النقدية الوشيكة – أدى إلى تراجع هذا الأسبوع إلى حوالي 16 نقطة أساس.
ارتفع الدولار الكندي بعد أن رفع بنك كندا سعر الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية في أكبر زيادة له منذ أكثر من عقدين. تداول النفط فوق مستوى 100 دولار للبرميل.
انخفضت عائدات السندات حتى بعد أن قفزت الأسعار المدفوعة للمنتجين الأمريكيين بأكبر قدر على الإطلاق ، متجاوزة جميع التقديرات.
يتناقض هذا مع تقرير أسعار المستهلك الأخير ، والذي أظهر تباطؤًا في وتيرة التضخم الأساسي.
بالنسبة للمحللين ، تعكس التحركات الكبيرة عبر الواجهة الأمامية لسوق الخزانة رهانات مخففة على المدى الذي سيشدد فيه بنك الاحتياطي الفيدرالي السياسة في دورة العمل الحالية.
قال إد مويا ، كبير محللي السوق في Oanda ، إن الأسهم الأمريكية تنتعش حيث يبدو أن عمليات بيع سوق السندات قد انتهت في الوقت الحالي. “سيتم اختبار توقعات رفع سعر الفائدة الفيدرالية في الأشهر المقبلة ، ويخشى العديد من المتداولين من أن المخاطر الجيوسياسية ومخاطر التضخم ستجبرهم على أن يكونوا أقل شراسة مع تشديد السياسة النقدية في وقت لاحق من هذا العام.”.
قد شاب نتائج الربع الأول لشركة جي بي مورجان خسارة قدرها 524 مليون دولار مرتبطة بتداعيات السوق من الغزو الروسي لأوكرانيا.
استمر المستثمرون في ضخ الأموال في صناديق شركة بلاك روك في الربع الأول ، على ما يبدو دون رادع بسبب انخفاض أسعار الأسهم ، وارتفاع التضخم والحرب في أوروبا.
قالت شركة دلتا إيرلاينز إن الانتعاش القوي في حجوزات السفر في الصيف سيساعد شركة النقل على التغلب على ارتفاع تكاليف الوقود والعودة البطيئة لسفر العمل.
ألقى بائع التجزئة Bed Bath & Beyond Inc باللوم على الرياح المعاكسة لسلسلة التوريد العالمية في خسارة غير متوقعة وانخفاض مبيعات أكبر من المتوقع.
قال لوري كالفاسينا ، رئيس استراتيجية الأسهم الأمريكية في RBC Capital Markets ، إن موسم الأرباح “من المحتمل أن يكون في حالة من الفوضى” ، مستشهدة بـ “عدد لا يحصى من الرياح المعاكسة” التي تواجهها الشركات.
لكنها ترى أيضًا أن احتمال “ألا يكون بالسوء الذي يُخشى منه ، نظرًا لاحتمال أن تكون توقعات جانب الشراء أقل بكثير من التوقعات الرسمية لجانب البيع – طالما أن التقييمات القوية للشهية / الطلب الأساسي لا تزال قائمة. ”
قال شون كروز ، مدير إستراتيجية المشتقات في TD Ameritrade: “لقد بدأنا أخيرًا الأرباح ونحصل على فكرة بسيطة عما نريد التركيز عليه”.
أضاف: “سيكون الأمر حقًا هو كيفية التضخم – بغض النظر عن السبب ، إذا كانت مشكلات سلسلة التوريد من الصين ، أو إذا كانت القضايا المتعلقة بالسلع الأساسية التي يبدو أنها تحدث في كل مكان – كيف يؤثر ذلك على الأعمال.”.
راقب التجار أيضًا التطورات الجيوسياسية الأخيرة ، حيث قال الرئيس جو بايدن إن الولايات المتحدة ستوسع حجم ونطاق الأسلحة التي تقدمها لأوكرانيا في حزمة جديدة من المساعدات العسكرية بقيمة 800 مليون دولار.
ويشمل ذلك أنظمة المدفعية الثقيلة وناقلات الجند المدرعة – مما يشير إلى التزام أكثر كثافة مما تعهدت به الدولة بالفعل – إلى جانب قذائف مدفعية وطائرات هليكوبتر إضافية.
المصدر: بلومبيرج
