تخطط هيئة الطاقة في نيويورك ، أكبر مرفق كهربائي مملوك للدولة في الولايات المتحدة ، لبيع حوالي 600 مليون دولار من السندات الخضراء المعفاة من الضرائب يوم الثلاثاء لمشروعين سيساعدان في إعادة بناء شبكة النقل ونقل الطاقة المتجددة بتكلفة أقل.
ستكون هذه الصفقة هي أول عملية بيع على الإطلاق لشركة NYPA للأوراق المالية المدعومة فقط من الإيرادات المحققة من مشاريع نقل محددة ، وليس الائتمان العام للهيئة. تدير مجموعة جولدمان ساكس عملية البيع.
سيتم استخدام العائدات لإعادة بناء 86 ميلاً (138 كيلومترًا) من خطوط النقل الممتدة من محطة توليد الطاقة الكهرومائية على نهر سانت لورانس وخط نقل جديد بطول 93 ميلاً سينقل الطاقة المولدة من توربينات الرياح في وسط نيويورك إلى ألباني .
تم بناء العديد من خطوط النقل في نيويورك في الأربعينيات من القرن الماضي وليس لديها القدرة على نقل الطاقة المنتجة في شمال الولاية إلى منطقة مدينة نيويورك الحضرية عالية الطلب.
قال آدم بارسكي ، كبير المسؤولين الماليين في NYPA: “ما تقوم به هذه المشاريع هو تحديث وإعادة بناء شبكة النقل لزيادة قدرتها حتى تتمكن من نقل الطاقة المتجددة اقتصاديًا وبتكلفة فعالة من مكان إنتاجها إلى حيث تحتاج إلى استهلاكها”.
أضاف: “ستوفر هذه المشاريع ملايين الأطنان من الكربون.”.
تريد الحاكمة كاثي هوشول إنتاج 70٪ من طاقة نيويورك من مصادر متجددة بحلول عام 2030 و 100٪ بحلول عام 2040.
لتحقيق الهدف ، سيتعين على الولاية تسريع بناء المشاريع القائمة ، وبناء المزيد منها ، وإقامة شراكة مع شركات خاصة ، يقول مسؤولو NYPA.
تخطط NYPA ، التي تمتلك 37٪ من خطوط الجهد العالي في الولاية ، لإنفاق 1.1 مليار دولار لتوسيع وتحديث الشبكة على مدى السنوات الأربع المقبلة ، وفقًا لرئيس NYPA المؤقت جاستن دريسكول. تمتلك الهيئة 16 منشأة توليد وتنتج أكثر من 25٪ من طاقة الولاية.
يتم دعم ما يسمى بسندات إيرادات مشروع النقل الأخضر في NYPA برسوم العملاء التي تمت الموافقة عليها من قبل المنظمين ، مما يضمن إمكانية استرداد تكاليف البناء والتشغيل والصيانة.
تقوم شركة Assured Guaranty Ltd بتأمين السندات ضد التخلف عن السداد.
قال بارسكي: “يتم تطبيق متطلبات الإيرادات هذه في جميع أنحاء نظام NYPA بأكمله”. “لذلك سيكون لدى كل دافع معدل نسبة مئوية صغيرة يتم تكوينها في معدلاته., وقال إن نيويورك لديها 20 مليون دافع معدل.
تم اعتماد السندات باللون الأخضر من قبل شركة ساستيناليتيكس ، وستكون لديها حوالي 1.6 نسبة من صافي الدخل إلى خدمة الدين.
وإذا انخفضت هذه التغطية إلى أقل من 1.2 مرة ، فإن الإيرادات التي كانت ستتاح لولا ذلك لـ NYPA تكون محاصرة. ستوفر الهيئة 74 مليون دولار من حقوق الملكية عند الإغلاق.
منحت وكالة فيتش للتصنيف الائتماني السندات تصنيف AA- رابع أعلى تصنيف استثماري. قامت Moody’s Investors Service بتعيين تصنيف A2 ، وهو تصنيف أقل بدرجتين.
قال بارسكي إن NYPA أنشأت هيكل سندات منفصل لتمويل المشاريع لأنها تتطلب الكثير من رأس المال وتتطلب الكثير من الديون. كان من الممكن أن يؤدي إصدار المزيد من الديون بموجب تعهد الالتزام العام لـ NYPA إلى إضعاف التصنيف الأساسي.
قال بارسكي: “إنه يسمح لنا بنشر رأس المال هذا بكفاءة بطريقة يمكننا من خلالها تولي هذه الأنواع من المشاريع”.
قال بن بيس ، رئيس التجارة البلدية في Breckinridge Capital Advisors ، Inc: “العثور على أسماء مختلفة لتنويع الحسابات القائمة في نيويورك يمكن أن يضيف في بعض الأحيان علاوة أو يؤدي إلى طلب إضافي لمصدرين فريدين”.
المصدر: بلومبيرج
