قالت شركة جلاكسو سيمثكلاين إنها رفضت عرضًا من شركة يونيليفر لوحدة رعاية صحية للمستهلكين في شركة الأدوية العام الماضي قيمت الشركة بنحو 50 مليار جنيه إسترليني (68 مليار دولار).
وقالت جلاكسو في بيان يوم السبت إنها تلقت ثلاثة عروض غير مرغوب فيها من شركة يونيليفر لأعمال الرعاية الصحية الاستهلاكية ، كان آخرها في 20 ديسمبر مقابل 41.7 مليار جنيه نقدا و 8.3 مليار جنيه في أسهم شركة يونيليفر.
وقال البيان: “GSK رفضت جميع الاقتراحات الثلاثة على أساس أنها قللت بشكل أساسي من قيمة أعمال الرعاية الصحية الاستهلاكية وآفاقها المستقبلية”.
أكدت شركة يونيليفر هذا النهج في بيان يوم السبت ، قائلة إن وحدة جلاكسو ستكون “ملائمة استراتيجية قوية” حيث يعيد مالك بن آند جيري للآيس كريم وصابون دوف تشكيل محفظته.
لا تزال شركة يونيليفر مهتمة ويمكنها العودة بعرض جديد ، على الرغم من عدم اتخاذ قرار نهائي ، وفقًا لما قاله أشخاص مطلعون على العطاء لـ بلومبيرج, ولا يزال مجلس إدارة شركة جلاكسو يفضل العرض العرضي المخطط لنشاط تجاري يتضمن علامات تجارية مثل معجون أسنان سنسوداين ومسكنات الألم أدفيل.
سيصنف الاستحواذ المحتمل بين أفضل الصفقات على مستوى العالم منذ بداية جائحة فيروس كورونا ، ويأتي في وقت بلغ فيه نشاط الاندماج والاستحواذ أعلى مستوياته على الإطلاق.
ومن شأن الصفقة أن تسرع من تحول اثنتين من أكبر الشركات في المملكة المتحدة ، حيث تواجه كل واحدة منها ضغوطًا من المساهمين لتحسين الأداء.
مع تقييم المحللين لأعمال المستهلكين في جلاكسو بما يصل إلى 48 مليار جنيه إسترليني ، فمن المرجح أن يتضمن أي عرض ناجح من شركة يونيليفر علاوة كبيرة فوق هذا المستوى ، بالإضافة إلى النظر في أوجه التآزر ، لإغراء شركة جلاكسو بعيدًا عن الخطة العرضية. ، والتي هي بالفعل في مرحلة متقدمة.
قال الناس إن أعمال طب الأسنان هي عامل الجذب الرئيسي في محفظة المستهلكين بشركة جلاكسو ، حيث تقدم أكبر نمو لأن جميع الشركات والعلامات التجارية الأخرى تقريبًا إما تفقد زخمها أو تنمو ببطء.
اتخذت وحدة صحة المستهلك شكلها الحالي في عام 2019 بعد صفقة مع شركة فايزر ، التي تحتفظ بحصة أقلية.
قالت جلاكسو إنها تتوقع أن تحقق الوحدة “نموًا سنويًا في المبيعات العضوية في حدود 4٪ -6٪ على المدى المتوسط.”
تعرضت إيما والمسلي ، الرئيسة التنفيذية لشركة Glaxo ، لضغوط من المساهمين ، بما في ذلك الصندوق الناشط Elliott Investment Management ، لتكون أكثر انفتاحًا على بيع قسم المستهلكين حيث أنها تسعى إلى تنشيط الأعمال الصيدلانية الأساسية.
استأجرت الشركة ديف لويس الرئيس التنفيذي السابق لشركة Tesco Plc في ديسمبر لقيادة شركة فرعية وإدراج ذراع السلع الاستهلاكية.
حظيت شركة Glaxo سابقًا باهتمام من شركة Advent International و CVC Capital Partners و KKR & Co. ، حتى عندما كانت تستعد للإدراج في الخريف الماضي.
كما يتعرض الرئيس التنفيذي لشركة Unilever Alan Jope لضغوط من بعض المستثمرين بسبب الأداء الضعيف للشركة مؤخرًا.
انتقد تيري سميث ، مؤسس Fundsmith LLP وأحد أكبر 15 مساهمًا في Unilever ، المجموعة هذا الأسبوع في رسالته السنوية إلى المستثمرين.
وقال إن الشركة ، التي تشمل علامتها التجارية أيضًا مايونيز هيلمانز وعامل تنظيف دومستوس ، “فقدت قطعة الأرض” مع التركيز على عرض أوراق اعتماد الاستدامة علنًا على حساب التركيز على الأعمال التجارية.
واصل جوب حملة الاستدامة التي يقودها الرئيس التنفيذي السابق بول بولمان. تحت قيادة الرئيسين ، أعادت شركة Unilever أيضًا تشكيل محفظتها ، حيث قامت ببيع الأعمال التي تشهد نموًا أبطأ مثل وحدة فروق الأسعار ، ومؤخراً ، أعمال الشاي الخاصة بها ، بينما استحوذت على عملية المستهلك لشركة Glaxo في الهند والتي تشمل علامة Horlicks التجارية.
ومع ذلك ، فقد انخفضت الأسهم بنسبة 10٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية ، وهو ما يقارن مع زيادة بنسبة 20٪ لمنافس شركة Nestle SA ، حيث اتخذ الرئيس التنفيذي مارك شنايدر خطوات أكثر قوة للبحث عن نمو جديد وإعدام الوحدات ذات الأداء الضعيف.
أكملت شركة Unilever منذ أكثر من عام بقليل تبسيطها إلى كيان واحد مقره المملكة المتحدة ، وتخليت عن جنسيتها المزدوجة منذ فترة طويلة وعكست خطة سابقة للاندماج في هولندا.
كان أحد أسباب التخلي عن الهيكل المرهق هو تسهيل احتمالات صفقات الاندماج والاستحواذ التحويلية.
يقوم دويتشه بنك إيه جي وشركة Centerview Partners LLC بتقديم المشورة لشركة Unilever ، وفقًا لأشخاص مطلعين على الوضع. أفادت بلومبرج نيوز في يونيو أن شركة جلاكسو تعمل مع شركة جولدمان ساكس جروب إنك وسيتي جروب إنك على الإدراج والدفاع عن الناشطين.
ذكرت صحيفة التايمز لأول مرة عن عرض يونيليفر يوم السبت.
المصدر: رويترز
