تراجع الأسهم العالمية وعائدات السندات تفقز مع التركيز على أسعار الفائدة

تعثرت أسواق الأسهم العالمية مرة أخرى يوم الجمعة وارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية حيث اعتبر المستثمرون الحذرون الزيادات الوشيكة في أسعار الفائدة الأمريكية وعدم اليقين من تأثيرها على الاقتصاد.

ألقى تحذير من بنك جي بي مورجان، أكبر بنك أمريكي ، من أن ربحيته المستقبلية قد تنخفض إلى ما دون الهدف متوسط ​​الأجل هذا العام ، بظلال أخرى على سوق الأسهم الأمريكية.

بحلول منتصف بعد الظهر ، انخفض مقياس MSCI للأسهم في جميع أنحاء العالم بنسبة 1 ٪. أغلق مؤشر STOXX 600 الأوروبي منخفضًا بنسبة 1.01٪ وكان قد شهد أسوأ أسبوع له منذ 26 نوفمبر ، متأثرًا جزئيًا بانخفاض أسهم شركات التكنولوجيا.

في الولايات المتحدة ، انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1.15٪ ، وخسر مؤشر S&P 500 بنسبة 0.86٪ ، وانخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.7٪.

قال نيكولاس كولاس ، الشريك المؤسس لشركة DataTrek Research ، إننا ندخل الآن فترة ينخرط فيها الاحتياطي الفيدرالي في تجربة لم يسبق لها مثيل: رفع أسعار الفائدة من الصفر وتقليل حجم ميزانيته العمومية في نفس العام. .

وقال كولاس: “لا يزال السوق يتساءل ما هي النتائج التي ستأتي من قراراتهم”.

تماشيا مع توقعات ارتفاع أسعار الفائدة ، قفزت عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 1.771٪ ، مرتدة نحو أعلى مستوى في عامين عند 1.8080٪ الذي سجله في وقت سابق من هذا الأسبوع. ارتفعت عوائد سندات الخزانة لأجل عامين إلى 0.9710٪ ، وهو مستوى شوهد آخر مرة في فبراير الماضي 2020.

ارتفعت عائدات السندات الأوروبية أيضًا في تجارة متقلبة حيث ظل المستثمرون يركزون على تشديد السياسة النقدية من قبل البنوك المركزية ، على الرغم من الانخفاضات الحادة في عائد السندات القياسي الألماني لأجل 10 سنوات في وقت سابق من هذا الأسبوع قادها إلى تحقيق أكبر انخفاض أسبوعي لها في 10 أسابيع.

في غضون ذلك ، قفز عائد السندات الحكومية اليابانية لمدة خمس سنوات إلى أعلى مستوياته منذ يناير 2016 وارتفع الين بعد تقرير لرويترز يفيد بأن صناع السياسة في بنك اليابان يناقشون متى يمكنهم البدء في رفع أسعار الفائدة في نهاية المطاف.

وقالت مصادر إن مثل هذه الخطوة قد تأتي حتى قبل أن يصل التضخم إلى هدف البنك البالغ 2٪.

الدولار ، الذي عانى من موجة بيع استمرت ثلاثة أيام حيث راهن المستثمرون على أن توقعات رفع أسعار الفائدة قد تم تسعيرها بالفعل في العملة ، استقر أخيرًا يوم الجمعة.

ارتد مؤشر الدولار ، الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات ، بنسبة 0.39٪ إلى 95.207 ، مبتعدًا أكثر عن أدنى مستوى في شهرين سجله هذا الأسبوع.

أدى ارتداد الدولار إلى جر اليورو الذي فقد 0.39٪ إلى 1.14070.

وتراجع الجنيه الإسترليني أيضًا بنسبة 0.27٪ إلى 1.36710 ، حيث أخذ قسطًا من الراحة بعد ارتفاع هذا الأسبوع الذي دفعه إلى أعلى مستوى في شهرين ونصف الشهر.

أظهرت بيانات الناتج المحلي الإجمالي يوم الجمعة أن الاقتصاد البريطاني نما أسرع من المتوقع في نوفمبر وتجاوز ناتجه أخيرًا مستواه قبل أن تدخل البلاد في أول إغلاق لـ COVID-19.

أسواق الأسهم العالمية

تراجعت الأسهم الآسيوية خلال الليل بعد أن أصبح محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي لايل برينارد يوم الخميس أحدث وأكبر بنك مركزي أمريكي يشير إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة في مارس.

أبدى مسؤولون آخرون في الاحتياطي الفيدرالي أيضًا استعدادهم لرفع أسعار الفائدة ، بعد أن أظهرت بيانات هذا الأسبوع ارتفاع أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة بنسبة 7٪ على أساس سنوي.

في مواجهة الضعف في أسواق الأسهم ، ارتفعت العقود الآجلة للنفط مرة أخرى يوم الجمعة لتكون في طريقها لتحقيق مكاسب أسبوعية رابعة ، مدعومة بقيود العرض.

وصعدت العقود الآجلة لخام برنت 1.9 بالمئة ، لتقترب من أعلى مستوى في شهرين ونصف الشهر عند 86.09 دولار للبرميل. وقفز خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 2.2 بالمئة إلى 83.95 دولار.

أثر ارتفاع عائدات السندات على الذهب غير العائد ، حيث انخفض الذهب الفوري بنسبة 0.28٪ إلى 1،817.02 دولار للأونصة.

قال Guillaume Paillat ، مدير محفظة الأصول المتعددة في Aviva Investors: “من الواضح أن تأثير تشديد السياسة النقدية الذي تشعر به الأسواق هنا”.

قال بايلات ، الذي يتوقع أربع زيادات على الأقل في سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا العام ، إن بدء دورة التضييق في آذار (مارس) كان “أمرًا محسومًا إلى حد كبير”.

وأضاف: “ما يهم الأيام المقبلة سيكون أكثر حول الأرباح”. “لا يزال هناك متسع كبير للأرباح لتفاجئ الاتجاه الصعودي.”

المصدر: رويترز