قالت ثلاثة مصادر بالبنك لرويترز إن مجموعة جولدمان ساكس تخطط لإصدار أهداف ربحية جديدة للسنوات الثلاث المقبلة ، بما يتماشى مع الأهداف طويلة الأجل التي حددتها في 2020 ، ويرجع الفضل في ذلك جزئيًا إلى الازدهار المصرفي الاستثماري والتجاري خلال الوباء.
في آخر يوم للمستثمر في يناير 2020 ، حدد بنك جولدمان ساكس أهدافًا لمدة ثلاث وخمس سنوات للعائد على حقوق الملكية (RoE) والعائد على الأسهم الملموسة (RoTE) ، وهما مقياسان للربحية ، حسبما قال المحللون في ذلك الوقت كانت طموحة.
قالت المصادر الثلاثة إن البنك استفاد منذ ذلك الحين من إجراءات التحفيز التي اتخذها مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لضخ السيولة في أسواق رأس المال ، في حين أن الانتعاش اللاحق في الأعمال الرئيسية لشركة وول ستريت يعني أن التقدم كان أسرع مما كان متوقعًا ، ومع ذلك ، قالت المصادر إن المسؤولين التنفيذيين يفهمون ذلك.
من المرجح أن تتراجع البيئة المواتية مع تشديد البنك المركزي للسياسة النقدية.
يدرس البنك إصدار مجموعة جديدة من أهداف الربحية للفترة حتى عام 2025 والتي من شأنها أن تتماشى مع الأهداف طويلة الأجل التي حددها في عام 2020.
على وجه التحديد ، قالت المصادر إن البنك يخطط لوضع أهداف جديدة على المدى المتوسط للعائد على حقوق الملكية (RoE) والعائد على الأسهم الملموسة (RoTE) بنسبة 15٪ على الأقل.
وحذروا من أن القرارات المتعلقة بالأهداف يمكن أن تتغير من الآن وحتى العام المقبل.
وردا على طلب للتعليق على الهدف المتوقع ، قال متحدث باسم Goldman: “في يوم المستثمر في يناير 2020 ، كشفنا عن هدف عائد على حقوق الملكية متوسط الأجل بنسبة 13٪ وهدف العائد على حقوق المساهمين طويل الأجل لمنتصف فترة المراهقة”. وامتنع المتحدث عن التعليق.
شكلت أهداف 2020 جزءًا مهمًا من خطة الرئيس التنفيذي ديفيد سولومون لتجديد نشاط البنك ، الذي كافح للتكيف مع اللوائح الأكثر صرامة التي تم تقديمها بعد الأزمة المالية 2007-2009 ، والتي أعاقت هوامش الربح في أعماله التجارية الأساسية.
وقالت مصادر إنه منذ ذلك الحين ، كان التقدم أسرع مما كان متوقعا في معظم أعمال جولدمان.
أثبتت تنمية الأعمال الاستهلاكية الوليدة لبنك جولدمان ، ماركوس ، أنها أكثر صعوبة.
في وقت سابق من هذا العام ، تراجعت الإدارة عن هدف سابق بجعل ماركوس مربحًا في عام 2021 ، قائلة إن الأمر سيستغرق عامًا آخر على الأقل لجني الأرباح.
لم يحقق بنك جولدمان سوى نسبة 10٪ من العائد على حقوق الملكية و 10.6٪ في عام 2019.
وعلى الرغم من ذلك ، يتابع البنك أهدافه متوسطة المدى حتى الآن هذا العام.
في الأشهر التسعة الأولى من عام 2021 ، حققت RoE سنويًا بنسبة 25.7٪ و RoTE سنويًا بنسبة 27.2٪.
في عام 2020 ، حقق البنك عائدًا على حقوق المساهمين بنسبة 11.1٪ وعائدًا على حقوق الملكية الملموسة بنسبة 11.8٪.
يعتبر العائد على حقوق المساهمين مقياسًا رئيسيًا يُستخدم عالميًا لتقييم ربحية البنوك.
يخبر المستثمرين مقدار الربح الذي تحققه البنوك من كل دولار يستثمره المساهمون. العائد على حقوق الملكية الملموسة يستبعد الأصول غير الملموسة مثل الشهرة.
قال أحد المصادر إن بنك جولدمان سيحدث الأهداف الرئيسية في أوائل العام المقبل لكنه لا يخطط لاستضافة يوم رسمي للمستثمر حيث يقدم المسؤولون التنفيذيون إحاطات موسعة حول أجزاء مختلفة من الأعمال ، كما فعلوا في يناير 2020.
آخر تحديث لـ Goldman بشأن التقدم المحرز في تحقيق أهدافه في يناير من هذا العام عندما حافظ على أهداف الكفاءة والعائد على حقوق الملكية.
في أكتوبر ، أعلنت عن زيادة في الأرباح مدعومة بموجة من نشاط الاندماج والاستحواذ والعروض العامة الأولية.
استفاد بنك جولدمان ساكس من ضخ كميات هائلة من السيولة في الأسواق المالية من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي منذ مارس الماضي ، لأنه يحقق نسبة أعلى من عائداته من الاستثمار المصرفي والتجارة.
وقد تمتعت أعمالها التجارية بأكثر فتراتها نجاحًا منذ الأزمة المالية 2007-2009 بينما حصد قسم الخدمات المصرفية الاستثمارية التابع لها مكافآت من إبرام صفقات عالمية قياسية.
وقالت المصادر الثلاثة إن المسؤولين التنفيذيين يناقشون أيضًا ما إذا كان عليهم زيادة هدف لتحقيق وفورات في التكاليف بقيمة 1.3 مليار دولار على مدى السنوات الثلاث حتى نهاية عام 2022.
وقال مدير العمليات جون والدرون في مؤتمر في يونيو (حزيران) إن البنك حدد 400 مليون دولار أخرى من المدخرات المحتملة.
قال أحد المصادر إن المدخرات هي عامل مهم وراء تحسين العائد على حقوق الملكية للبنك وتظل أولوية قصوى.
ومع ذلك ، قالت المصادر الثلاثة إن المسؤولين التنفيذيين لم يقرروا بعد ما إذا كانوا يريدون تحديد هدف رئيسي جديد لخفض التكاليف.
وقالت المصادر إن إجراءات خفض التكاليف ساعدت أيضًا في أداء البنك ، إلى جانب مبادرة سولومون لخدمات العملاء ، One Goldman Sachs ، والتي شكلت جزءًا رئيسيًا من رؤيته بعد أن أصبح الرئيس التنفيذي في أواخر عام 2018.
وقالت تلك المصادر إن بنك جولدمان ساكس يأمل من خلال تحسين التعاون في كسب المزيد من الأعمال من العملاء الحاليين وتحسين حصته في السوق في عدد من المجالات.
قالت المصادر إن الاستراتيجية مكنتها من القيام بمزيد من الأعمال مع أكبر عملائها من الشركات وخدمة المزيد من العملاء بشكل عام.
ارتفعت أسهم البنك بنسبة 47٪ في العام حتى الآن ، متفوقة بذلك على القطاع ، مما يعكس الثقة المتزايدة بين المحللين والمستثمرين في قدرة سليمان على تنفيذ خطته التحويلية.
وقالت المصادر الثلاثة إن المسؤولين التنفيذيين يقرون بأن معدلات العائد الحالية غير مستدامة على المدى الطويل لأنها مدفوعة إلى حد كبير ببيئة التشغيل القوية بشكل غير عادي.
ومع ذلك ، فهم واثقون من أن البنك سيستمر في التفوق على الأهداف متوسطة المدى الحالية حتى عندما تعود الظروف إلى طبيعتها.
وقالت المصادر الثلاثة إن المسؤولين التنفيذيين يتوقعون أن يستمر البنك في الاستفادة من وفورات التكلفة ومكاسب الحصة السوقية.
قال ديفين رايان ، المحلل في JMP Securities ، وهي جزء من مجموعة Citizens Financial Group: “لقد قدموا أداءً هائلاً طوال عام 2021”.
تابع: “إنهم يكتسبون حصة سوقية في المبيعات والتداول والخدمات المصرفية الاستثمارية ، ويقومون بتنفيذ هذه المبادرات الجديدة بشكل جيد.
وارتفعت أسهم جولدمان ، وهي جزء من مؤشر داو جونز الصناعي ، بنسبة 3.2٪ إلى 388.59 دولار في أواخر التعاملات.
المصدر: رويترز
