من المتوقع أن يعلن أكبر المقرضين بين البنوك الأمريكية في الولايات المتحدة عن أرباح أعلى بشكل معتدل في الربع الثالث الأسبوع المقبل حيث تتضاءل التعديلات المحاسبية المتعلقة بالوباء والتي ضاعفت أرباحهم في وقت سابق من هذا العام وبدء الأعمال في العودة إلى طبيعتها.
يتوقع المحللون ، في المتوسط ، أن يعلن JPMorgan Chase & Co ، أكبر بنك في البلاد ، عن أرباح أقل قليلاً مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي عندما يبدأ موسم الأرباح يوم الأربعاء ، وفقًا لبيانات I / B / E / S من Refinitiv.
يوم الخميس المقبل ، من المتوقع أن يسجل كل من Citigroup Inc و Morgan Stanley زيادة في الأرباح بنسبة 15٪ ، بينما من المتوقع أن يرتفع Bank of America Corp بنحو 35٪.
من المتوقع أن تظهر Wells Fargo & Co ، التي تصدر أيضًا تقرير يوم الخميس ، قفزة هائلة بنسبة 100٪ في الربع الذي تراجعت فيه النتائج بسبب النفقات غير العادية.
ستغلق Goldman Group Inc الأسبوع يوم الجمعة ، مع توقع ارتفاع طفيف في الأرباح.
ستوفر عمليات إعادة شراء الأسهم زيادة في ربحية السهم في ربع السنة والفترات المقبلة.
يجب أن تحقق أقسام الخدمات المصرفية الاستثمارية مكاسب مذهلة بفضل الطفرة القياسية في عمليات الاستحواذ ، في حين أن الانخفاض في عائدات تداول الدخل الثابت سيعوضه جزئيًا أحجام الأسهم القوية.
لكن المحللين يقولون إن التركيز سينصب على ما إذا كان صافي إيرادات الفوائد ، الذي يوفر أكثر من نصف إيرادات الصناعة المصرفية ولكنه ظل راكدا في الأرباع الأخيرة ، من المقرر أن يرتفع في الأشهر المقبلة بسبب ارتفاع أسعار الفائدة والطلب الجديد على القروض من الشركات والمستهلكين.
قال جيرارد كاسيدي ، المحلل جيرارد كاسيدي من آر بي سي كابيتال ماركتس: “سيكون هذا هو السؤال. إنه قلب الأعمال للجميع”.
قد تظهر بعض البنوك أنها تكسب المزيد من الفائدة لأنها بدأت في استثمار المزيد من فائضها النقدي في الأوراق المالية ، مثل سندات الخزانة الأمريكية لمدة 5 سنوات والتي كانت تدر مؤخرًا 1 ٪ ، أي ثلاثة أضعاف ما كانت عليه في بداية العام.
البنوك الأمريكية تتوقع زيادة الأرباح عقب تعافى سلاسل التوريد عالميًا
سيبحث المحللون أيضًا عن إشارات تدل على توقف الاقتراض التجاري والصناعي عن الانخفاض.
إنهم يتوقعون زيادة بمجرد أن تتعافى سلاسل التوريد المعوقة من فيروس كورونا وتسمح للشركات ببناء المخزونات التي تحتاج إلى تمويل مصرفي.
قام العديد من الشركات والمستهلكين بسداد القروض أثناء الوباء.
من المرجح أن تكون القفزة المتوقعة في أرباح Bank of America بنسبة 35٪ مدفوعة بمخصصات أصغر لخسائر القروض وارتفاع صافي دخل الفوائد.
قد تشير نتائجها إلى أن استراتيجيتها المتمثلة في استثمار فائض السيولة في الأوراق المالية الحكومية والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري قد آتت أكلها.
على عكس في وقت سابق من هذا العام ، ستستفيد البنوك بشكل هامشي فقط هذا الربع من تحرير الاحتياطيات لخسائر القروض المرتبطة بالوباء والتي لم تتحقق.
أفرجت البنوك بالفعل عن 60٪ من إجمالي 50 مليار دولار من الاحتياطيات التي وضعتها جانباً ومن المرجح أن تطلق 5 مليارات دولار إضافية هذا الربع ، وفقاً لمحلل جولدمان ساكس ريتشارد رامسدن.
ويتوقع أن يشعر ويلز فارجو وسيتي جروب بأكبر قدر من الفائدة.
يمكن أن تتأثر نتائج هذين البنكين أيضًا بالمبلغ الذي يتعين عليهما إنفاقه للامتثال لأوامر المنظمين لتحسين ضوابطهم.
تضررت أرباح Wells Fargo قبل عام من تكاليف التعويض للعملاء عن الأخطاء.
رسوم الاندماج والاستحواذ والتجارة
وقال كاسيدي إن رسوم استشارات الاستحواذ في البنوك الاستثمارية الكبرى سترتفع بنسبة 80٪ في المتوسط ، مضيفًا أنه يتوقع أيضًا زيادة في الاكتتاب في الأسهم.
من ناحية أخرى ، من المتوقع أن تنخفض إيرادات التداول بنحو 10٪ في المتوسط لأن أسواق الدخل الثابت ، التي دفعت بأحجام تداول قياسية العام الماضي ، قد استقرت إلى مستويات طبيعية أكثر.
من المتوقع أن ينخفض صافي دخل JPMorgan للربع الثالث بنحو 3٪ عن العام السابق بسبب انخفاض إيرادات التداول وارتفاع النفقات ، وفقًا لمتوسط تقدير المحللين.
من المتوقع أن ترتفع نتائج عملاق الخدمات المصرفية الاستثمارية ومدير الأموال مورجان ستانلي مع ارتفاع رسوم الاستحواذ الاستشارية ، وعائدات تداول الأسهم القوية والمزيد من رسوم إدارة الثروات.
ومن المتوقع أيضًا أن يستفيد بنك جولدمان ساكس من ارتفاع رسوم الاندماج والاستحواذ وسط أكبر طفرة في الصفقات العالمية على الإطلاق.
ستعلن معظم البنوك أن النفقات زادت أكثر من الإيرادات ، وفقًا لرامسدن. لا تزال مواكبة المنافسين تتطلب مزيدًا من الإنفاق على التكنولوجيا.
يحذر المحللون أيضًا من أن البنوك يجب أن تدفع أكثر لجذب الموظفين.
المصدر: رويترز
