ستنتهي صناديق الثروة السيادية العالمية ، التي تمثل حوالي 10 تريليونات دولار من الأصول المجمعة ، في الجانب الخطأ من التاريخ إذا تمسكت باستراتيجيات تفشل في الاعتراف بمدى سرعة ارتفاع درجة حرارة الكوكب ، وفقًا للمرأة التي ترأست اتفاقية باريس.
تقول كريستيانا فيغيريس ، الأمينة التنفيذية السابقة لاتفاقية الأمم المتحدة الإطارية بشأن تغير المناخ ، إن صناديق الثروة بحاجة إلى تحديث استراتيجياتها والتوقف عن البحث عن طرق “للاستفادة” من الزيادة في درجات الحرارة العالمية لتحقيق مكاسب اقتصادية.
قالت فيغيريس لبلومبرج: “اهتمام صناديق الثروة السيادية بتغير المناخ ركز حتى الآن بشكل كبير على إدارة مخاطر المناخ والاستفادة من الفرص الناتجة عن التحول منخفض الكربون”. “نظرًا لخطورة أزمة المناخ ، لم يعد هذا كافياً.”
وفقًا لفيغيريس ، فإن فشل الصناعة في تلبية هذه اللحظة يعني أن تريليونات الدولارات التي يمكن حشدها لمكافحة ارتفاع درجات الحرارة لا تزال تُوجه إلى استراتيجيات مصممة في الغالب لتعظيم العوائد الاقتصادية.
وقالت إن صناديق الثروة “تحتاج إلى القيام بدور نشط في الحد من البصمة الكربونية لمحفظتها”.
ما هو ESG؟
يأتي تحذيرها وسط قلق متزايد من أن صناعة إدارة الاستثمار تستخدم الاستراتيجيات البيئية والاجتماعية والحوكمة باعتبارها طريقة أخرى لتوليد المزيد من الأموال ، دون إحداث تأثير كبير على تغير المناخ أو العدالة الاجتماعية.
في أوروبا وحدها ، اضطر مديرو الصناديق بالفعل إلى إزالة علامة ESG من أصول بقيمة 2 تريليون دولار تحسبًا لوائح أكثر صرامة.
وتصدر ذراع إدارة الثروات في دويتشه بنك عناوين الصحف في وقت سابق من هذا الأسبوع حيث تم التحقيق في الولايات المتحدة وألمانيا وسط مزاعم عن التلاعب بالأخضر.
لم يتهم المدير التنفيذي السابق للأمم المتحدة صناديق الثروة بالغسيل الأخضر.
لكنها تشعر بالأسف لما وصفته بفشل الصناعة في تبني استراتيجيات تلتزم بتقليل البصمة الكربونية.
أوضح العلماء أن خفض انبعاثات غازات الاحتباس الحراري هو الأمل الوحيد الذي يمتلكه الكوكب ، إذا كان لتجنب كارثة مناخية.
منتجات ESG في ازدهار ، ولكن ماذا عن المناخ؟
استنادًا إلى الاتجاهات الحالية ، نحن على الطريق الصحيح لنفاد ميزانية الانبعاثات للبقاء ضمن درجتين من الاحترار في عام 2044. وبمجرد عام 2028 ، سنكون قد استنفدنا ميزانية الانبعاثات للبقاء في حدود 1.5 درجة.
وهذا يؤكد الحاجة إلى إجراءات سياسية فورية وملموسة لتسريع إزالة الكربون: لن يكون تحقيق أهداف المناخ في منتصف القرن كافياً ، ما لم يتم الوصول إلى المعالم المتوسطة أيضًا.
لتحقيق صافي الصفر ، يحتاج كل قطاع في اقتصاد الطاقة إلى خفض الانبعاثات تمامًا بحلول منتصف القرن. راجع تقرير توقعات الطاقة الجديدة BNEF ، الذي يطور ثلاثة سيناريوهات صافي الصفر.
مثل البلدان الأخرى التي لديها أدوات استثمار سيادي ، لم توقع النرويج صندوقها البالغ 1.4 تريليون دولار في Net-Zero Asset Owner Alliance.
تقول فيغيريس إنه إذا أصبح بنك Norges Bank Investment Management ، أكبر صندوق ثروة في العالم ، من الموقعين ، فسيكون ذلك بمثابة تغيير لقواعد اللعبة.
وقالت: “بنك الاستثمار القومي مستثمر ذو نفوذ كبير ومعترف به عالميًا كشركة رائدة في حوكمة الشركات والتقارير الشفافة والملكية النشطة”. “مثاله سوف يلاحظ في جميع أنحاء العالم.”
تقوم وزارة المالية النرويجية حاليًا بمراجعة تقرير بتكليف من الحكومة يعيد تقييم تعرض صندوق الثروة لمخاطر المناخ.
ويوصي هذا التقرير ، الذي نُشر في وقت سابق من هذا الشهر ، بمواءمة شركات الحافظة مع أهداف صافي الصفر بحلول عام 2050 ، بما يتماشى مع الجدول الزمني المنصوص عليه في اتفاقية باريس لعام 2015.
لكنها لا تنصح صراحة بالتوقيع على الصندوق لتحقيق أهداف تحالف net-zero.
المال أولا
قال وزير المالية جان توري سانر بالفعل إنه لا يريد أن يبتعد صندوق الثروة النرويجي عن تفويضه بوضع العائدات المالية أولاً. وأكدت الحكومة التي يترأسها مرارًا وتكرارًا أنها لا تريد تحويل الصندوق إلى أداة لسياسة المناخ.
يقول فيغيريس إن “اختيار عدم وضع أهداف للانبعاثات للصندوق هو على الأقل عمل سياسي مثل تبني مثل هذه الأهداف”.
قال صندوق الثروة النرويجي إنه ليس لديه ما يضيفه إلى البيانات السابقة ، التي أوضح فيها أنه يتوقع أن تتبع شركات المحافظ اتفاق باريس. أشار المنتدى الدولي لصناديق الثروة السيادية في لندن إلى أن هناك تركيزًا كبيرًا للغاية على أهداف صافي الصفر.
وقالت فيكتوريا بارباري ، المتحدثة باسم الاتحاد الدولي لصناديق الثروة السيادية: “إن إفراد صناديق الثروة السيادية بشأن المناخ مبالغ فيه إلى حد ما”.
وفقًا للعديد من الدراسات الاستقصائية لمالكي الأصول ، “تتماشى صناديق الثروة السيادية إلى حد كبير مع أقرانها ، كمجموعة – على الرغم من وجود تباين بينهما بالطبع.”
أظهرت دراسة أجراها المنتدى عام 2020 أن ما يزيد قليلاً عن ثلث صناديق الثروة لديها استراتيجية رسمية لتغير المناخ. وقالت إن أداة الاستثمار السيادي في النرويج كانت من بين “أوائل المتبنين”.
زاد الشعور بالقلق من ظاهرة الاحتباس الحراري بشكل كبير هذا الشهر حيث أصدرت اللجنة الحكومية الدولية المعنية بتغير المناخ التابعة للأمم المتحدة أحدث تقييم لها ، وكشفت أن العالم يسخن بشكل أسرع بكثير مما كان يعتقد سابقًا.
وقال فيغيريس إن أحدث دليل على ارتفاع درجة الحرارة يضع مزيدًا من الضغط على مؤتمر الأمم المتحدة السادس والعشرين لتغير المناخ للأطراف (COP26) في نوفمبر للتوصل إلى خطوات سياسية ذات مغزى لمكافحة الاحتباس الحراري.
وقالت: “لا يمكن المبالغة في أهمية مؤتمر الأطراف لهذا العام”. “يمكن أن تكون لحظة نجاح أو توقف للبشرية.”
المصدر: بلومبيرج
