قطر للبترول تستحوذ على 12.5 مليار دولار من سندات الأسواق الناشئة القياسية

أظهرت وثيقة أن قطر للبترول (QP) ، إحدى أكبر موردي الغاز الطبيعي المسال في العالم ، باعت 12.5 مليار دولار في صفقة سندات ضخمة من أربع شرائح يوم الأربعاء ، وهي أول بيع لسندات عامة وأكبر إصدار من الأسواق الناشئة. هذه السنة.

وأظهرت وثيقة من أحد البنوك في الصفقة ، أن قطر للبترول شددت الهوامش عبر جميع الشرائح الأربع بمقدار 30 نقطة أساس بعد أن تجاوزت الطلبات المجمعة 41 مليار دولار.

باعت قطر للبترول 1.5 مليار دولار في جزء مدته خمس سنوات بمعدل 50 نقطة أساس على سندات الخزانة الأمريكية (UST) ، و 3.5 مليار دولار في أوراق 10 سنوات بسعر 90 نقطة أساس فوق الخزانات الأرضية ، و 3.5 مليار دولار في سندات لأجل 20 عامًا بنسبة 3.15٪ و 4 مليارات دولار في 30 عامًا. روابط فورموزا بنسبة 3.3٪.

وهبطت السندات أعرض بحوالي 10-15 نقطة أساس من منحنى الدولة ، الذي شبهه المستثمرون بديون شركة النفط السعودية العملاقة أرامكو مقارنة بالديون السيادية السعودية.

قطر للبترول وقعت عقدًا للمرحلة الأولى من مشروع توسعة حقل الشمال للغاز الطبيعي المسال

وقالت زينة رزق ، المديرة التنفيذية للدخل الثابت: “أكثر ما يمكن مقارنته بقطر للبترول وضوحا هو أرامكو التي تزيد بحوالي 10-15 نقطة أساس عن الدولة. لكن قطر للبترول تساهم بنسبة 80٪ من ميزانية قطر مقابل 60٪” لمساهمة أرامكو في ميزانية المملكة العربية السعودية. في أرقام كابيتال.

جذبت سندات فورموزا – المباعة في تايوان من قبل المقترضين الأجانب والمُقومة بعملات أخرى غير الدولار التايواني – وسندات العشر سنوات معظم الطلب ، بأكثر من 12 مليار دولار لكل منهما.

وقالت نشرة السندات إن قطر للبترول ، التي تزود واحدة من كل خمس شحنات من الغاز الطبيعي المسال على مستوى العالم ، ستستخدم العائدات لأغراض تشغيلية واستثمارية ، بما في ذلك مشروع توسعة حقل الشمال.

وقعت الشركة القطرية في فبراير عقدًا للمرحلة الأولى من مشروع توسعة حقل الشمال للغاز الطبيعي المسال ، والذي يهدف إلى زيادة إنتاج قطر من الغاز الطبيعي المسال إلى 126 مليون طن سنويًا بحلول عام 2027 من 77 مليون طن سنويًا.

وقالت نشرة الإصدار إن الإنفاق الرأسمالي لقطر للبترول وشركاتها التابعة والمشروعات المشتركة حتى عام 2025 من المتوقع أن يصل إلى 300 مليار ريال.

وأظهرت نشرة سندات اطلعت عليها رويترز أن الشركة القطرية سجلت أرباحا قدرها 18.1 مليار ريال (4.90 مليار دولار) في الربع الأول من 2021 ارتفاعا من 13.3 مليار ريال في العام السابق.

منحت وكالة فيتش للتصنيف الائتماني الشركة القطرية تصنيفًا طويل الأجل لـ AA ، بما يتماشى مع التصنيف السيادي لدولة قطر ، قائلة إنها “مقيدة بتصنيف المساهم الوحيد – قطر”.

وقالت فيتش إن القيود الرئيسية على تصنيف قطر للبترول تشمل مخاطر الإنجاز لمشاريع النفقات الرأسمالية الكبيرة المتعلقة بزيادة إنتاج الغاز الطبيعي المسال ، فضلاً عن المخاطر السياسية.

قال تيموثي آش ، كبير المحللين الاستراتيجيين السياديين في الأسواق الناشئة في Bluebay Asset Management في لندن ، إن الطلب كان “مدفوعًا بالافتراض المفترض للإصدار السيادي نظرًا لارتفاع أسعار النفط وتحسن أساسيات الائتمان (احتياجات تمويل الميزانية المنخفضة) ، ويرى أن قطر للبترول تعد تعرضًا سياديًا رخيصًا مقابل 100 ٪ ملكية الدولة.”

وقام بترتيب الصفقة سيتي وجيه بي مورجان وبوفا سيكيوريتيز ودويتشه بنك وجولدمان ساكس وإتش إس بي سي وإم يو إف جي وكيو إن بي كابيتال وكريدي سويس.

المصدر: رويترز