بدأت أرامكو السعودية تسويق بيع سندات مقومة بالدولار من خمس شرائح يوم الثلاثاء ، حيث تسعى أكبر منتج للنفط في العالم إلى السيولة بعد أن أثرت أسعار النفط المنخفضة على ماليتها.
وتأتي هذه الخطوة في إطار هجوم على أسواق السندات الدولية من جانب مُصدِرين خليجيين يسعون لسد التمويل الذي تضرر من الوباء وضعف أسعار النفط ، مما دفع الإصدارات الإقليمية إلى تجاوز الرقم القياسي المسجل العام الماضي لتتجاوز 100 مليار دولار مرة أخرى.
وتحتاج أرامكو الأموال لدفع أرباح نقدية قدرها 37.5 مليار دولار عن النصف الثاني من عام 2020 وتمويل شراءها بقيمة 69.1 مليار دولار بنسبة 70٪ من الشركة السعودية للصناعات الأساسية (سابك) 2010.
لقد جمعت قرضًا بقيمة 10 مليارات دولار هذا العام ، على أن يتم سداده على أقساط حتى عام 2028 ، لدعم هذا الاستحواذ.
أعطت أرامكو توجيهًا مبدئيًا للأسعار بحوالي 140 نقطة أساس على سندات الخزانة الأمريكية (UST) لشريحة مدتها ثلاث سنوات ، أي حوالي 155 نقطة أساس للسندات لمدة خمس سنوات ، ونحو 175 نقطة أساس على الخزانات الأرضية لمدة 10 سنوات ، وأظهرت الوثيقة أن نقطة أساس فوق الخزانات الأرضية لشريحة مدتها 30 عامًا وحوالي 230 نقطة أساس للسندات لأجل 50 عامًا.
دخول أرامكو في أسواق الدين الدولية ستكون ضخمة
ولم يكن هناك مؤشر رسمي على الحجم لكن من المتوقع أن تكون دخول أرامكو الثانية في أسواق الدين الدولية ضخمة بعد أن جمعت 12 مليار دولار في إصدارها الأول للسندات العام الماضي.
قال مصرفي في الصفقة: “مُصدر مثل هذا لا يطبع عادةً شرائح أصغر من 1.5 مليار دولار أو ما يقرب من ذلك”.
في العام الماضي ، قامت أرامكو بتسعيرها داخل المنحنى السيادي للمملكة العربية السعودية ، لكن المصادر المالية تتوقع أن تكون سنداتها الجديدة أوسع بنحو 10 نقاط أساس ، مما يشير إلى أن المستثمرين يرون ملف مخاطر أعلى قليلاً بعد انخفاض أسعار النفط هذا العام.
وأظهرت وثيقة صادرة عن أحد البنوك بشأن الصفقة أن سيتي سي إن ، وجولدمان ساكس جي إس.إن ، وإتش إس بي سي إتش إس بي إيه إل ، وجيه بي مورجان جي بي إم إن ، ومورجان ستانلي إم إس.إن ، وإن سي بي كابيتال 1180.SE ، تم تعيينهم كمديرين نشطين.
البنوك الأخرى المشاركة في الصفقة تشمل BNP Paribas BNPP.PA ، BOC International 601696.SS ، BofA Securities BAC.N ، Credit Agricole CAGR.PA ، بنك أبوظبي الأول FAB.AD ، ميزوهو 8411.T ، MUFG 8306.T ، SMBC أظهر المستند Nikko 8316.T و Societe Generale SOGN.PA.
المصدر : رويترز
