تعتزم شركة نيسان موتور اليابانية بيع سندات غير مضمونة عالية الأولوية مقومة بالدولار الأمريكي واليورو بقيمة 4 مليارات دولار، وفقًا لما أظهرته وثيقة شروط استعرضتها رويترز يوم الاثنين.

نيسان موتور

تأتي هذه الخطة بعد نحو أسبوع من تقرير رويترز الذي يفيد بأن نيسان طلبت من بعض الموردين السماح لها بتأجيل المدفوعات لتوفير تمويل قصير الأجل، مما يُبرز سعيها الحثيث لتعزيز السيولة النقدية.

بيع سندات دولارية

تهدف شركة صناعة السيارات إلى بيع سندات دولارية لآجال خمس وسبع وعشر سنوات، وجمع 750 مليون دولار كحد أدنى في كل شريحة.

عوائد السندات

وأبلغت الشركة المستثمرين المحتملين أن عوائد السندات ستكون في نطاق 7% لشريحة الخمس سنوات، و7% لشريحة السبع سنوات، و8% لشريحة العشر سنوات، وفقًا لبيان الشروط.

وتخطط نيسان أيضًا لإصدار سندات باليورو لأجل أربع وثماني سنوات، بحد أدنى 500 مليون يورو (588.40 مليون دولار) لكل شريحة.

وحددت الشركة السعر الإرشادي عند 5% لسندات الأربع سنوات، و6% لسندات الثماني سنوات، وفقًا لبيان الشروط.

سندات قابلة للتحويل

أعلنت نيسان أنها تخطط أيضًا لبيع سندات قابلة للتحويل بقيمة 150 مليار ين (1.04 مليار دولار) لأجل ست سنوات.

وأظهرت ورقة الشروط أن شركة صناعة السيارات تخطط لاستخدام الأموال التي تجمعها لإعادة تمويل ديونها المستحقة.

في العام الماضي، جمعت نيسان 300 مليون دولار من سندات دولارية لأجل خمس سنوات بسعر فائدة 5.55%.

وأظهرت بيانات بورصة لندن للأوراق المالية (LSEG) أنها أصدرت سندات دولارية لأجل خمس سنوات في مارس 2021 بقيمة 800 مليون دولار بفائدة 2%، ويتداول حاليًا عند 6.0584%. أما السندات التي صدرت في الوقت نفسه لأجل سبع سنوات بقيمة 600 مليون دولار بفائدة 2.75%، فقد وصل سعرها الآن إلى 6.599%.

ديون غير مرغوب فيها

أعلنت نيسان، التي تضررت من تراجع المبيعات وتقادم تشكيلة سياراتها، عن خسارة صافية بلغت 4.5 مليار دولار أمريكي للسنة المالية المنتهية في مارس. ورفضت الإفصاح عن توقعاتها للسنة المالية المنتهية في مارس 2026.

تواجه شركة صناعة السيارات ديونًا مستحقة بقيمة 700 مليار ين ياباني تقريبًا خلال السنة المالية الحالية. وقد خفضت شركات التصنيف الائتماني الرئيسية الثلاث ديونها إلى “غير مرغوب فيها”.

وأفادت وكالة فيتش في تقرير لها يوم الاثنين أن الوضع الائتماني لشركة نيسان أضعف من شركات صناعة السيارات ذات التصنيف المماثل مثل جنرال موتورز وفورد موتور وستيلانتس.

وذكرت أن هوامش التشغيل والتدفقات النقدية الحرة لنيسان انخفضت مؤخرًا، مما يُضعف تصنيفها الائتماني.

التصنيف الائتماني

وأضافت فيتش: “مع ذلك، يُعتبر انخفاض مديونيتها وحفاظها على صافي مركز نقدي قويًا بالنسبة لتصنيفها الحالي، ويُقارن جيدًا بنظرائها ذوي التصنيف الأعلى”.

كشف الرئيس التنفيذي الجديد لشركة نيسان، إيفان إسبينوزا، عن خطة إعادة هيكلة شاملة تتضمن إغلاق سبعة من أصل 17 مصنعًا حول العالم، وخفض حوالي 15% من القوى العاملة.

وأفادت نيسان في إفصاح لها إلى بورصة يونيو أن أي تخفيضات أخرى في التصنيف الائتماني قد تُعقّد خطط جمع التمويل المستقبلية.