تراجعت أسعار سندات الخزانة الأميركية بشكل حاد يوم الاثنين، مع دخول المشترين بعد انخفاضها، حيث أدت عمليات البيع التي نتجت عن خفض تصنيف الديون الأميركية من قبل وكالة موديز للتصنيف الائتماني إلى ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأميركية لأجل 30 عاما إلى ما يزيد قليلا عن 5%.
انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عامًا بنقطتين أساس ليصل إلى 4.9% بعد أن ارتفع سابقًا بتسع نقاط أساس ليصل إلى 5.03%، وهو أعلى مستوى له منذ نوفمبر 2023.
وانخفضت عوائد جميع آجال الاستحقاق بشكل طفيف في تعاملات ما بعد الظهيرة في نيويورك بعد أن محو الزيادات السابقة. وظل الدولار ضعيفًا مقابل جميع نظرائه من مجموعة العشرة، بعد أن ارتفع اليورو بأكثر من 1% ليصل إلى 1.1288 دولار.
أعلنت وكالة موديز يوم الجمعة أنها خفضت تصنيف الولايات المتحدة من Aaa إلى Aa1، مما عزز مخاوف وول ستريت المتزايدة بشأن التوقعات المالية للبلاد، في الوقت الذي يناقش فيه الكونجرس المزيد من التخفيضات الضريبية غير الممولة.
وألقت الشركة، التي جاءت في المركز الثاني خلف منافسيها، باللوم على الرؤساء المتعاقبين والمشرعين في الكونجرس في عجز الميزانية المتضخم الذي قالت إنه لا يُظهر أي مؤشرات تُذكر على تقليصه.
قال جوردان روتشستر، رئيس استراتيجية الاقتصاد الكلي لمنطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا في شركة ميزوهو الدولية: “لا أبالغ في أهمية هذا التخفيض، ولكنه يُعزز فكرة “التخلي عن الدولرة” التي كانت سائدة بالفعل”.
في وقت سابق من الجلسة، استحوذ القلق بشأن الإنفاق الحكومي على اهتمام المستثمرين حول العالم، مع بروز ضغوط مالية في دول من اليابان إلى المملكة المتحدة.
وصرح رئيس الوزراء الياباني شيغيرو إيشيبا يوم الاثنين بأن الأوضاع المالية للبلاد أسوأ من اليونان، وحتى ألمانيا، التي اعتادت على التقشف، من المقرر أن تزيد الإنفاق بشكل كبير.
أثر ذلك سلبًا على السندات الحكومية طويلة الأجل عالميًا في التعاملات المبكرة. ارتفع العائد على السندات الألمانية لأجل 30 عامًا بما يصل إلى سبع نقاط أساس ليصل إلى 3.11%، بينما سجلت أسعار الفائدة المماثلة على الديون الإيطالية والفرنسية والبريطانية زيادات أيضًا. وقد قلصت هذه الأسعار لاحقًا هذه التحركات.
في الولايات المتحدة، انخفضت عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بنقطتين أساس لتصل إلى 4.46% بعد أن ارتفعت سابقًا إلى 4.56%.
يوم الجمعة، أصبحت وكالة موديز آخر وكالة تصنيف ائتماني رئيسية من بين ثلاث وكالات تصنيف ائتماني رئيسية تُلغي تصنيف الولايات المتحدة من الدرجة الأولى.
كانت وكالة ستاندرد آند بورز العالمية للتصنيف الائتماني أول من اتخذ هذا القرار في عام 2011، بينما تبعتها وكالة فيتش للتصنيف الائتماني في عام 2023 – وكلاهما يُصنّف الولايات المتحدة عند AA+.
كان هذا التخفيض الأخير متوقعًا من قِبل الكثيرين نظرًا لأنه جاء في وقت يقترب فيه عجز الميزانية الفيدرالية الأمريكية من تريليوني دولار سنويًا، أو أكثر من 6% من الناتج المحلي الإجمالي.
كما أن الحكومة في طريقها إلى تجاوز مستويات الديون القياسية التي سجلت بعد الحرب العالمية الثانية، لتصل إلى 107% من الناتج المحلي الإجمالي بحلول عام 2029، حسبما حذر مكتب الميزانية بالكونجرس في يناير.
