كان من أوائل آثار سياسة التعريفات الجمركية التي فرضها الرئيس دونالد ترامب انخفاض عدد المسافرين إلى الولايات المتحدة، وهو ما أدى إلى انخفاض بعض المدفوعات العابرة للحدود، ولكن ليس كلها، وفقًا لماستركارد.

وصرح المدير المالي ساشين ميهرا خلال مكالمة الأرباح يوم الخميس: “ما لا يدخل الولايات المتحدة يذهب إلى مناطق أخرى”.

انخفض السفر الخارجي إلى الولايات المتحدة بنسبة 14% في مارس، وفقًا لأحدث البيانات الصادرة عن جمعية السفر الأمريكية، مشيرةً إلى أن هذا الانخفاض جاء قبل إعلان الرسوم الجمركية في 2 أبريل. وجاء ذلك عقب انخفاض بنسبة 2% في فبراير، وهو أول انخفاض من نوعه منذ ربيع 2020 خلال الأيام الأولى لجائحة كوفيد-19.

ويُعزى هذا الانخفاض إلى المعارضة السياسية لسياسات ترامب. ووفقًا لشركة لونجوودز إنترناشونال، أظهر استطلاع للرأي أُجري في 10 و11 أبريل بين الكنديين أن 60% منهم “يبتعدون” عن الولايات المتحدة بسبب سياسات الرئيس.

خلال مكالمة الأرباح يوم الخميس، أكدت ماستركارد أن مدفوعاتها عبر الحدود ومصادر إيرادات السفر لديها متنوعة. ومثل معظم شركات الدفع، أكدت ماستركارد أن تأثير رسوم ترامب الجمركية لم يؤثر بعد على إجمالي المدفوعات. لكنها لاحظت انخفاضًا في السفر الدولي في مارس وخلال الأسابيع الثلاثة الأولى من أبريل.

وأضافت ماستركارد أن جزءًا كبيرًا من هذا الانخفاض كان في السفر المتجه إلى الولايات المتحدة. شهدت ممرات أخرى، لا سيما في أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا وآسيا والمحيط الهادئ، نموًا في الأسابيع الأخيرة. وأوضح ميهرا أن حجم السفر الإجمالي لشركة المدفوعات “أظهر استقرارًا”، مع وجود تحولات ضمن هذه الفئة.

في مذكرة بحثية صدرت قبل تقرير الأرباح الصادر يوم الخميس، صرّح جيفريز بأن السفر الداخلي للولايات المتحدة يُمثل 4% من صافي إيرادات ماستركارد.

ويقدّر جيفريز أن انخفاض السفر الداخلي بنسبة 20% لن يُشكّل خطرًا على توقعات ماستركارد للربع الثاني أو لعام 2025 بأكمله، ولكنه سيُبقي سعر سهم الشركة تحت السيطرة.

صرح الرئيس التنفيذي مايكل ميباخ خلال مكالمة الأرباح يوم الخميس بأن ماستركارد قد دمجت المرونة في استراتيجيتها الحالية لعام 2025 لاستباق حالة عدم اليقين الاقتصادي والسياسي.

ليس كل السفر

كما روّجت ماستركارد لاستثماراتها في الذكاء الاصطناعي كوسيلة لتوسيع مصادر الإيرادات.

أطلقت شبكة البطاقات هذا الأسبوع منصة Mastercard Agent Pay، وهي منصة تُوسّع تقنية الذكاء الاصطناعي التوليدية الحالية لماستركارد، والتي تُحسّن خدمة العملاء والأمان ودمجهم من خلال توليد ردود آلية للعملاء.

صرحت ماستركارد أن خدمة Agent Pay تتعمق في بيانات شبكة البطاقات وأدوات الذكاء الاصطناعي لمساعدة المتسوقين على اختيار تشكيلة من المشتريات لفعالية ما، أو مساعدة التجار في إدارة سلسلة التوريد، أو مساعدة تجار التجزئة في بناء برنامج تسويق أو مبيعات.

تستخدم Agent Pay الذكاء الاصطناعي الوكيل، وهو شكل من أشكال الذكاء الاصطناعي يهدف إلى تقليل الإشراف البشري أو إلغائه.

تتعاون شبكة البطاقات مع مايكروسوفت لتوسيع نطاق منصتها، مع شركاء آخرين، منهم آي بي إم التي تُساهم بتكنولوجيا الأعمال بين الشركات (B2B)، وشركات دفع مثل برينتري التابعة لباي بال وCheckout.com لضمان الأمن.

تعتمد شبكة البطاقات على شبكتها العالمية للدفع، والتي تضم جهات إصدار وتجار، لجمع معلومات الدفع التي تُغذي محركات الذكاء الاصطناعي.

وقال ميباخ: “لدينا إمكانية الوصول إلى كميات هائلة من البيانات”، مُشيرًا إلى أن الذكاء الاصطناعي يُمكّن واحدًا من كل ثلاثة منتجات خدمية.

وفي خطوة أخرى، وسّعت ماستركارد شراكتها القائمة مع شركة الدفع كورباي، بما في ذلك حصة 3% لماستركارد.

ستكون كورباي المزود المفضل لإدارة مخاطر العملات وتكنولوجيا الدفع المتكاملة لعملاء ماستركارد من المؤسسات المالية. كما ستوسع ماستركارد وكورباي تعاونهما الحالي في مجال البطاقات الافتراضية. وستتوفر خدمة “موف” من ماستركارد للصرف لعملاء كورباي، بما في ذلك الشركات الصغيرة والمتوسطة.

وأوضح ميباخ أن 85% من إيرادات ماستركارد من الخدمات، أو إيرادات عدم الدفع، هي إيرادات متكررة. وتُعتبر الإيرادات المتكررة أكثر أمانًا من التقلبات الناتجة عن التحولات الاقتصادية، والتي قد تؤدي إلى انخفاضات قصيرة الأجل في حجم المدفوعات. وأضاف ميباخ: “إنه أساس مستقر للنمو”.

أرباح ماستركارد

في الربع المنتهي في 31 مارس، أعلنت ماستركارد عن صافي دخل بلغ 3.3 مليار دولار أمريكي، بزيادة قدرها 9% عن العام السابق، وصافي إيرادات بلغ 7.3 مليار دولار أمريكي، بزيادة قدرها 17%.

وبلغت الأرباح المعدلة للسهم الواحد 3.73 دولار أمريكي، بزيادة قدرها 16%. كانت هذه النتائج أفضل من توقعات محللي وول ستريت، والتي بلغت 7.13 مليار دولار أمريكي كإيرادات صافية، و3.57 دولار أمريكي كأرباح معدلة للسهم الواحد، وفقًا لاستطلاع أجرته شركة زاكس لأبحاث الاستثمار.

ارتفع حجم المعاملات العابرة للحدود خلال الربع بنسبة 15%؛ وبلغت القيمة الإجمالية العالمية بالدولار 2.4 تريليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 9%؛ وارتفعت القيمة الإجمالية للبطاقات في الولايات المتحدة بنسبة 7%؛ وبلغ إجمالي عدد البطاقات في السوق 3.5 مليار بطاقة.

وأكدت ماستركارد توقعاتها لعام 2025، متوقعةً أن يبلغ صافي نمو الإيرادات الحد الأقصى لمستويات العشرين بالمائة.

قال ميباخ في تصريحات مُعدّة: “في ظلّ حالة عدم اليقين التي تسود العالم، فقد بنينا نموذج أعمال متنوعًا ومرنًا واستراتيجيةً فعّالة تُمكّننا من التكيّف بفعالية مع مختلف البيئات الاقتصادية”.

في مذكرة بحثية عقب إعلان الأرباح، صرّح محللو جيفريز بأنّ أرباح ماستركارد كانت “مُتفوّقة تمامًا” وأبقت الشركة على توصيتها بشراء السهم، مع أنّ جيفريز أضافت أنّ نموّ مدفوعات الشركة عبر الحدود قد تباطأ أكثر من فيزا، بسبب تباطؤ وتيرة مشتريات السفر.

يبحث المستثمرون عن دلائل على أنّ تعريفات ترامب والمخاوف ذات الصلة ستدفع المستهلكين إلى تقليل إنفاقهم، لا سيّما على السلع الكمالية مثل السفر وتناول الطعام.

ومن بين شركات الدفع الأخرى، قالت فيزا إنّ المستهلكين “صامدون”، على الرغم من أنّها أفادت أيضًا بانخفاض في مدفوعات السفر. وأكّدت باي بال أنّها تتمتّع بالمرونة اللازمة لتغيير استراتيجيتها إذا لزم الأمر، ويمكنها تقديم عروض “اشترِ الآن/ادفع لاحقًا” وائتمان التجار للمستهلكين والتجار في حال تدهور الاقتصاد.

وأكّدت أمريكان إكسبريس أنّها لا تُخطّط لتغيير تحديثات منتجاتها، مشيرةً إلى أنّ مدفوعات المستهلكين لا تزال قوية. أعلنت شركة Block عن أرباحها بعد ظهر يوم الخميس.

وأعلنت كل من Wolfe Research وMizuho يوم الخميس أن اتجاهات إنفاق Mastercard وVisa خلال شهر أبريل لم تُظهر أي تباطؤ واضح في المدفوعات الأمريكية.