تحثّ البنوك الكبرى إدارة ترامب على تبسيط اللوائح المتعلقة بإصدار قروض الرهن العقاري وخدمتها وتوريقها، على أمل أن تُخفّض هذه الإصلاحات التكاليف وتُعزّز نشاط الإقراض في سوق الإسكان الأمريكي المُتعثر.

كتب جيمي ديمون، الرئيس التنفيذي لبنك جي بي مورغان تشيس (JPM)، في رسالته السنوية إلى المساهمين: “فيما يتعلق بالرهن العقاري، من شأن تخفيف اللوائح غير الضرورية أن يُخفّض تكاليف امتلاك المنازل”.

إن تبسيط معايير إصدار القروض وخدمتها، وخفض متطلبات رأس المال، وتبسيط قواعد التوريق، من شأنه أن يُخفّض تكلفة الرهن العقاري دون أن يزيد من مخاطره. ويمكن لهذه الإصلاحات البسيطة أن تُخفّض تكلفة الرهن العقاري بمقدار 70-80 نقطة أساس.

يأتي هذا التوجه نحو الإصلاح في الوقت الذي انخفض فيه حجم الرهن العقاري لدى جي بي مورغان إلى 11.2 مليار دولار في الربع الأول المنتهي في 31 مارس، من 14.2 مليار دولار في الربع الأخير من عام 2024.

وفي الوقت نفسه، انخفض الإقراض العقاري من قنوات التجزئة التابعة للبنك إلى 9.4 مليار دولار من 12.1 مليار دولار في الربع الأخير من عام 2024.

كما اتخذت بنوك أخرى موقفًا مشابهًا خلال المؤتمرات الهاتفية الأخيرة التي أعقبت نتائجها الفصلية.

أعرب الرئيس التنفيذي لبنك أوف أمريكا (BAC)، برايان موينيهان، للمستثمرين خلال مؤتمر أرباح الشركة للربع الأول هذا الأسبوع عن أمله في حدوث تغيير مع تولي صانعي السياسات الجدد مناصبهم.

وقال موينيهان: “من الأهمية بمكان أن نحقق هذا التوازن”. في بعض الأحيان، تعيق اللوائح التنظيمية ذلك. في بنك أوف أمريكا، استقر حجم الإقراض العقاري عند 254 مليار دولار في الربع الأول، دون تغيير عن الربع السابق.

أعرب تشارلز شارف، الرئيس التنفيذي لبنك ويلز فارجو (WFC)، عن رأي ديمون، حيث صرّح للمحللين الأسبوع الماضي بأن البنك يدعم مساعي الإدارة الأمريكية لتخفيف القيود التنظيمية. وأوضح شارف أن التغييرات المقترحة ستسمح “بمزيد من القروض، واستقطاب المزيد من الودائع، وتوفير المزيد من السيولة للأسواق مع الحفاظ على رقابة تنظيمية صارمة”.

انخفض حجم القروض العقارية لبنك ويلز فارجو إلى 4.4 مليار دولار في الربع الأول المنتهي في 31 مارس، من 5.9 مليار دولار في الربع السابق، مما يؤكد التباطؤ الأوسع في نشاط تمويل الإسكان.

أظهرت بيانات الرابطة الوطنية للوسطاء العقاريين أن مبيعات المنازل قيد الانتظار، وهي مؤشر استشرافي لمبيعات المنازل بناءً على عقود التوقيع، ارتفعت بنسبة 2% في فبراير. ومع ذلك، انخفضت المعاملات قيد الانتظار بنسبة 3.6% على أساس سنوي، مما يُبرز التحديات المستمرة في سوق الإسكان.

بلغ متوسط ​​سعر الفائدة على الرهن العقاري الثابت لمدة 30 عامًا 6.92% الأسبوع الماضي، وهو قريب من أعلى مستوياته المسجلة خلال السنوات القليلة الماضية.

تحديث رأس المال

لطالما ضغط القطاع المصرفي من أجل نسخة مُخفّضة من قاعدة رأس المال “بازل 3″، التي تُلزم المؤسسات المالية بالاحتفاظ برأس مال أكبر بكثير كجزء من جهد أوسع نطاقًا بعد عام 2008 لتعزيز النظام المالي.

تجادل البنوك بأن متطلبات رأس المال الأعلى تُقيّد قدرتها على تقديم قروض الرهن العقاري، وقروض السيارات، وبطاقات الائتمان، وقروض الشركات الصغيرة.

دعا وزير الخزانة الأمريكي، سكوت بيسنت، في خطاب ألقاه الأسبوع الماضي أمام جمعية المصرفيين الأمريكيين، إلى “تحديث” متطلبات رأس المال، لكنه قال إن الاقتراح الأخير “ليس، في رأيي، نقطة البداية الصحيحة لجهودنا التحديثية”.

وأضاف بيسنت: “من المرجح أن يعني تحديث رأس المال التنظيمي خفض متطلبات رأس المال لقروض الرهن العقاري وبعض المخاطر الأخرى التي تُعدّ جوهرية لنموذج البنوك المجتمعية”.

في غضون ذلك، يُعيد مسؤولو ترامب النظر في جهود خصخصة فاني ماي وفريدي ماك، وهو هدف سياسي رئيسي لم تتمكن إدارة ترامب الأولى من تحقيقه. قال بيسنت إن قرار التخلي عن الشركتين سيعتمد على مسار أسعار الرهن العقاري.

في رسالته السنوية، استشهد ديمون، من جي بي مورغان، ببيانات من معهد أوربان تُقدّر أن إصلاحات سوق الرهن العقاري قد تُعزز عمليات إصدار الرهن العقاري بمقدار مليون قرض سنويًا، مما يُساعد بشكل خاص المقترضين ذوي الدخل المنخفض ومشتري المنازل لأول مرة الذين يستهدفون منازل تتراوح أسعارها بين 150 ألف و300 ألف دولار أمريكي.