باعت الفلبين يوم الخميس سندات دولارية مكونة من جزأين وشريحة باليورو، مستفيدة من الانخفاض الأخير في تكاليف الاقتراض في الخارج.
وجمعت الدولة الواقعة في جنوب شرق آسيا، والتي تتمتع بتصنيفات ائتمانية من الدرجة الاستثمارية، 2.25 مليار دولار (2.4 مليار يورو) من السندات المقومة بالدولار المستحقة خلال 10 و25 عامًا، إلى جانب سندات بقيمة مليار يورو (1.04 مليار دولار) لأجل 7 سنوات، وفقًا لـ أشخاص مطلعون على الأمر طلبوا عدم الكشف عن هويتهم.
السندات لمدة 25 و7 سنوات هي ديون مستدامة.
يعد هذا العرض أول رحلة للحكومة الفلبينية إلى السوق الدولية هذا العام وأحدث إضافة إلى موجة من السندات الدولارية من المقترضين الآسيويين الذين يتطلعون إلى تثبيت أسعار الفائدة عند أقساط تأمين منخفضة قياسية تقريبًا على سندات الخزانة.
وتؤكد الصفقة أيضًا على تزايد شعبية ديون الاستدامة وسط الطلب القوي على الاستثمارات الخضراء حيث تعمل الدول على تعزيز استخدام مصادر الطاقة منخفضة الكربون.
ومن المنتظر أن تدر أحدث سندات الفلبين لأجل عشر سنوات عائداً يبلغ 90 نقطة أساس أعلى من سندات الخزانة الأمريكية المماثلة، بانخفاض عن الحديث الأولي الذي بلغ نحو 120 نقطة أساس.
وستنتج مذكرة الاستدامة لمدة 25 عامًا 5.9%، مقابل الحديث الأولي عن 6.1% تقريبًا.
تجاوزت طلبات المستثمرين 4 مليارات دولار، وفقًا لأحد الأشخاص.
وقال شخص آخر إن سندات اليورو لأجل 7 سنوات تم تسعيرها عند متوسط أسعار الفائدة الثابتة والمبادلة بالإضافة إلى 125 نقطة أساس، وهو أقل من المناقشات الأولية البالغة حوالي 160 نقطة أساس.
تعد الفلبين واحدة من أكثر مصدري الديون السيادية نشاطًا في المنطقة، حيث تعتمد على الأموال في الخارج للمساعدة في تمويل العجز المستمر في الميزانية، والذي يقدر بنحو 1.54 تريليون بيزو (26.2 مليار دولار) هذا العام، أو حوالي 5.3٪ من الناتج الاقتصادي للبلاد.
ولدى الحكومة حوالي 1.5 مليار دولار من السندات الدولارية التي ستستحق في مارس و650 مليون يورو من الديون في أبريل، وفقًا للبيانات التي جمعتها بلومبرج.
وقال وزير المالية رالف ريكتو في وقت سابق من هذا الأسبوع إن البنك يخطط لجمع 3.5 مليار دولار من السندات الخارجية هذا العام مع استمرار تخفيضات أسعار الفائدة.
اقرأ: الفلبين تخطط لمبيعات سندات عالمية بقيمة 3.5 مليار دولار هذا العام
في عام 2024، قامت الفلبين برحلتين إلى سوق السندات الدولارية الدولية، بصفقة بقيمة 2 مليار دولار من جزأين في مايو من ذلك العام، وسندات أخرى بقيمة 2.5 مليار دولار من ثلاثة أجزاء في أغسطس.
ومن بين المقترضين الإقليميين الذين تم إغراءهم مؤخرًا بفروق الأسعار الضيقة في سوق الديون بالعملة الأمريكية، البنك الفلبيني Rizal Commercial Banking Corp. الذي جمع 350 مليون دولار من سندات مدتها 5 سنوات هذا الأسبوع.
طلبت شركة PT Perusahaan Listrik Negara الإندونيسية مقترحات من البنوك لعرض سندات دولارية بقيمة تصل إلى 1.5 مليار دولار، في حين باعت حكومتها سندات بقيمة 2 مليار دولار و1.4 مليار يورو في أوائل يناير.
