يستعد الدولار الأمريكي للأسبوع الثاني من المكاسب الواسعة يوم الجمعة، مع عدم قدرة رفع أسعار الفائدة في اليابان على وقف مسيرته، كما يسلط التخفيض المفاجئ في سويسرا الضوء على الفجوة بين بنك الاحتياطي الفيدرالي وأقرانه العالميين في إعدادات أسعار الفائدة.

شهد هذا الأسبوع تحولا في اتجاه السياسة النقدية العالمية، بعد أن قام عدد من البنوك المركزية الكبرى إما بإجراء تغييرات على أسعار الفائدة، أو الإشارة إلى أنها تعتزم القيام بذلك قبل مرور وقت طويل.

ويتجه الدولار لتحقيق ثاني أكبر ارتفاع أسبوعي مقابل سلة من العملات، في حين بلغت الأصول الحساسة لأسعار الفائدة مثل الذهب والأسهم مستويات قياسية.

“كان لدى كل بنك مركزي عنصر المفاجأة هذا الأسبوع، وقد انعكس ذلك في السوق، ولهذا السبب شهدنا مثل هذه التحركات الكبيرة – ارتفاعات قياسية في الأسهم الأمريكية، في مؤشر داكس وانخفاضات كبيرة في الجنيه الاسترليني/الدولار والدولار/الدولار الأمريكي”.

وقالت فيونا سينكوتا، الخبيرة الاستراتيجية في سيتي إندكس، إن الين يتجه نحو أعلى مستوياته منذ عدة عقود.

كما أدت توقعات تخفيف السياسة في الصين إلى زيادة الضغوط على عملتها، على سبيل المثال، فانخفضت بشكل حاد في الجلسة الداخلية، مما أثار مخاوف المستثمرين في الأسهم ودفع البنوك الحكومية إلى التدخل.

وكان آخر سعر عند 7.2303 للدولار

وكان البنك الوطني السويسري قد قدم في وقت سابق أكبر مفاجأة خلال أسبوع مليء باجتماعات البنك المركزي، حيث خفض أسعار الفائدة وأشار إلى قوة الفرنك كسبب.

وانخفض الفرنك، وهو أفضل عملات مجموعة العشرة أداءً في 2023، أكثر من واحد بالمئة بين عشية وضحاها إلى 0.8894 للدولار، وهو أضعف سعر له في أربعة أشهر، وانخفض إلى أدنى مستوى في تسعة أشهر مقابل اليورو، مما دفعه أقرب إلى التكافؤ.

أسعار الفائدة السلبية قصيرة الأجل فى اليابان

أعلن بنك اليابان عن تحول تاريخي من أسعار الفائدة السلبية قصيرة الأجل والحد الأقصى للعائد على المدى الطويل، ولكن تم إرسال البرقية بشكل جيد لدرجة أن الين انخفض بعد الأخبار وكان آخر شعير من أدنى مستوياته في عدة عقود عند 151.51 للدولار.

“ربما كان أبرز ما بالنسبة لي هو رد فعل الين من بنك اليابان. لقد انخفض هذا بشكل حاد بالفعل على خلفية ذلك، فقط بسبب حقيقة أن السوق كانت تتوقع المزيد قليلاً من بنك اليابان، في عام 2018”.

وقال سينكوتا من سيتي إندكس: “لقد انطلقنا في دورة جديدة وقد شعرنا بخيبة أمل كبيرة”.

ترك بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سعر الفائدة على الأموال دون تغيير بين 5.25٪ و 5.5٪ هذا الأسبوع وتمسك بتوقعاته لثلاثة تخفيضات بحلول نهاية العام.

لكنها قالت أيضًا إنها لن تبدأ التحرك حتى تكتسب المزيد من الثقة في أن التضخم يتراجع بشكل مستدام نحو 2٪.

والآن يتم تسعير التخفيضات بنحو 80 نقطة أساس لهذا العام ــ وهو مستوى أقل كثيراً من 160 نقطة أو نحو ذلك التي تم تسعيرها في بداية العام.

وارتفع الدولار مقابل الين بنسبة 1.6% هذا الأسبوع ويقترب من المستويات التي دفعت إلى التدخل الياباني في عام 2022، مما أثار قلق المستثمرين بينما يبحثون أيضًا عن عملات أخرى للشراء وتحصيل “المحمل” أو الفرق بين أسعار الفائدة.

وصل اليورو/ين إلى أعلى مستوى له منذ عام 2008 هذا الأسبوع عند 165.37 وتجاوز الدولار الأسترالي مستوى 100 ين للمرة الأولى منذ عام 2014.

ومع صعود الدولار، وصل اليورو إلى أدنى مستوى في ثلاثة أسابيع، حيث انخفض بنسبة 0.4٪ إلى 1.0815 دولار.

وانخفض الجنيه الإسترليني بنسبة 0.6% إلى أدنى مستوياته في شهر واحد عند 1.258 دولار، بعد انخفاضه يوم الخميس بنسبة 1% بعد أن ترك بنك إنجلترا أسعار الفائدة دون تغيير، هذه المرة بدعم من عضوين متشددين في اللجنة سبق لهما التصويت لصالح رفع الفائدة.

تم تعيين عملة البيتكوين لأكبر انخفاض أسبوعي لها منذ يناير حيث تراجعت أسواق العملات المشفرة عن الارتفاع القوي هذا الأسبوع – على الرغم من أنها ستتداول حتى يوم الأحد.

وكان آخر انخفاض بنسبة 0.2٪ خلال اليوم عند 65300 دولار.