تتطلع الأسهم العالمية إلى مزيد من الارتفاعات القياسية يوم الأربعاء بعد ارتفاعات جديدة في أوروبا وفي وول ستريت، حيث يراهن المستثمرون على أن التضخم في الولايات المتحدة الذي تجاوز التوقعات لن يمنع مجلس الاحتياطي الفيدرالي والبنوك المركزية الأخرى من خفض أسعار الفائدة.

ارتفعت الأسهم الآسيوية إلى أعلى مستوياتها في سبعة أشهر بين عشية وضحاها مع تحقيق عدد من قطاعات التكنولوجيا هناك مكاسب، لكن أداء أوروبا كان أفضل من خلال الضغط على أعلى مستوى لها على الإطلاق في ست جلسات.

ومع ذلك، ظلت التقلبات في أسواق الصرف الأجنبي منخفضة، الأمر الذي أثار خيبة أمل تجار العملة، قبل إصدار البنك المركزي الأوروبي لمراجعة إطار العمل التشغيلي المرتقبة.

لم يطرأ تغير يذكر على الدولار واليورو والين والجنيه الاسترليني خلال اليوم، وعلى الرغم من أن الين يبدو مستعدًا للقفز إذا رفعت اليابان أسعار الفائدة أخيرًا الأسبوع المقبل، إلا أن الدولار لم يتحرك بأكثر من 1٪ في أي من الاتجاهين منذ نوفمبر.

وقال كيت جوكس، الخبير الاستراتيجي في سوسيتيه جنرال: “نحن في سوق تعتمد على أسعار الفائدة على المدى القصير للغاية، حيث القصة العامة هي مزيج كبير من التوقعات لخفض أسعار الفائدة (من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا) في يونيو المقبل”.

وأضاف “القضية الكبرى هي اليورو مقابل الدولار، إذا كان (الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي) سيخفضان أسعار الفائدة ثلاث مرات هذا العام… إذا تحركت جميع أسعار الفائدة بالتوازي مع بعضها البعض، فلن يكون هناك ما يمكن أن يستمر في سوق العملات الأجنبية”.

عائدات السندات الأمريكية والأوروبية

ارتفعت عائدات السندات الأمريكية والأوروبية القياسية، التي تميل إلى رفع تكاليف الاقتراض العالمية، إلى أعلى مستوياتها في أسبوع بعد مفاجأة التضخم في الولايات المتحدة يوم الثلاثاء.

لكن المجازفين ما زالوا يسيطرون على نطاق واسع هناك أيضًا، مع تقلص الفجوة بين عائدات السندات الإيطالية والألمانية لأجل 10 سنوات إلى أدنى مستوى لها خلال 26 شهرًا ودعم رئيس البنك المركزي الفرنسي لخفض سعر الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي “في الربيع”.

كان الارتفاع الأخير في أسعار الأسهم الأوروبية مدفوعًا بتجار التجزئة في المنطقة، حيث عوضت النتائج القوية لشركة Inditex المالكة لشركة Zara وارتفاع أسهم Zalando بنسبة 14٪ أخبار خسارة Adidas الأولى منذ 30 عامًا بسبب مشاكل Kanye West.

وصلت أسهم البنوك في المنطقة أيضًا إلى أعلى مستوى لها منذ أكثر من 6 سنوات، في حين ارتفعت عملة البيتكوين إلى أعلى مستوى قياسي لها للمرة الثالثة على التوالي عند 73,679 دولارًا، حيث تستعد أسواق العملات المشفرة لما يُعرف باسم “النصف” – حيث يصبح تعدين العملة أكثر صعوبة.

خلال الليل، أنهى مؤشر MSCI الأوسع لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان على انخفاض بعد أن وصل إلى أعلى مستوى له منذ أوائل أغسطس.

وتعرضت أسهم العقارات في الصين لضربة أخرى وسط المشاكل المستمرة هناك، في حين أنهى مؤشر نيكي في طوكيو أيضًا في المنطقة الحمراء حيث قام المستثمرون بجني الأرباح من بعض الارتفاع الذي اقترب من 20٪ منذ أوائل ديسمبر.

تبدو العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية ثابتة بعد الارتفاع الأخير هناك وينتظر المستثمرون سلسلة أخرى من البيانات الاقتصادية هذا الأسبوع، بما في ذلك أسعار المنتجين يوم الخميس وأرقام مبيعات التجزئة، لمزيد من الدلائل على مسار بنك الاحتياطي الفيدرالي.

سجل مؤشر S&P 500 القياسي مستوى قياسيًا جديدًا يوم الثلاثاء مع ارتفاع أسهم Nvidia وOracle وفشلت بيانات أسعار المستهلك الساخنة قليلاً في إضعاف توقعات المستثمرين بخفض أسعار الفائدة.

ويرى المتداولون الآن فرصة بنسبة 66% لخفض أسعار الفائدة لأول مرة في يونيو، حسبما أظهرت أداة CME FedWatch. منذ مارس 2022، رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة بمقدار 525 نقطة أساس إلى النطاق الحالي 5.25% إلى 5.50%.

وقال مارك هيفيلي، كبير مسؤولي الاستثمار في UBS Global Wealth Management، في مذكرة: “بينما كانت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين لشهر فبراير صاخبة عبر القطاعات، نعتقد أن الاقتصاد الأمريكي لا يزال في حالة جيدة ويتجه نحو هبوط سلس”.

بالكاد تحركت أسهم مؤشر داو جونز الإلكترونية الصغيرة ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 الإلكتروني الصغير مع اقتراب بداية التداول في الولايات المتحدة، في حين انخفض مؤشر ناسداك 100 الإلكتروني الصغير بشكل طفيف.

وارتفع الين، الذي ارتفع من أدنى مستوياته بفعل تزايد التوقعات برفع أسعار الفائدة في اليابان، نحو 0.2% إلى 147.33 للدولار بعد أنباء عن زيادة الأجور في الشركات اليابانية الكبرى.

وقال لويد تشان المحلل لدى MUFG: “نعتقد أن رفع سعر الفائدة قد يحدث في اجتماع مارس، بعد نتائج مفاوضات الأجور السنوية التي سيتم الإعلان عنها يوم الجمعة”.

في السلع، انتزعت العائدات المرتفعة الذهب من مستويات قياسية قريبة وكان آخر مرة عند 2,164 دولارًا للأوقية.

ظلت العقود الآجلة للنفط الخام محدودة النطاق لعدة أسابيع. وارتفع خام برنت في أحدث تعاملات 1.5 % إلى ما يزيد قليلا عن 83 دولارا للبرميل.