ارتفع مؤشر للأسهم العالمية يوم الاثنين، مع ارتفاع الأسهم الأوروبية إلى أعلى مستوى جديد في عامين، وتراجعت عوائد السندات مع تقليص الأسواق لرهاناتها الطموحة في نهاية عام 2023 على تخفيضات أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي والبنوك المركزية الكبرى الأخرى.

وارتفعت بورصة وول ستريت أيضا، حيث يستعد المؤشر ستاندرد آند بورز 500 لتسجيل مستوى إغلاق قياسي جديد في بداية أسبوع مليء بنتائج الشركات الكبرى وبيانات التضخم الأوروبية واجتماعات بنك الاحتياطي الفيدرالي وبنك إنجلترا وبيانات التوظيف الأمريكية.

لامس المؤشر ستوكس 600 الأوروبي لفترة وجيزة أعلى مستوى جديد في عامين، حيث أغلق مرتفعا 0.2 بالمئة بعد أن حقق أكبر مكسب أسبوعي في ثلاثة أشهر الأسبوع الماضي.

وقال فيليب نيلسون، رئيس تخصيص الأصول في NEPC، وهو مستشار استثماري للمستثمرين المؤسسيين في بوسطن، إن السوق تحاول فهم التوقعات بالنسبة للاقتصاد الأمريكي، لأنه من غير المرجح أن يتطلب تخفيضات كبيرة في أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.

وقال إنه في غياب الصدمات الجيوسياسية، فإن الاقتصاد الأمريكي سينمو بشكل أفضل من المتوقع مع ضعف الأداء في عدد قليل من المجالات.

أداء الأسهم العالمية

ارتفع مؤشر MSCI لأداء الأسهم العالمية بنسبة 0.67%، بينما في وول ستريت، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.51%، وارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.71%، وأضاف مؤشر ناسداك المركب 1.07%.

سجل مؤشر S&P 500 خمسة أعلى مستويات إغلاق على الإطلاق حتى الآن في شهر يناير.

سيتم فحص أرباح Megacap هذا الأسبوع بعد أن أدت التوقعات المخيبة للآمال من Intel و Tesla الأسبوع الماضي إلى تعميق المخاوف بشأن تقييم أسهم النمو الضخمة التي قادت الارتفاع في نهاية عام 2023.

من المتوقع أن تعلن Microsoft، التي أثارت اهتمام السوق بالذكاء الاصطناعي في عام 2023 من خلال شراكتها مع Open AI، عن قفزة بنسبة 15.8٪ في الإيرادات الفصلية يوم الثلاثاء. وارتفع السهم 1.2% في تعاملات بعد الظهر.

ومن المقرر أيضًا أن تظهر النتائج من الأعضاء الآخرين في Magnificent Seven – Alphabet وApple وMeta Platforms وAmazon.com – هذا الأسبوع، بالإضافة إلى الشركات ذات الثقل Exxon Mobil وChevron وQualcomm وMerck وPfizer وBoeing.

وقال مارك تشاندلر، كبير استراتيجيي السوق في بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي، إن اليورو انخفض إلى أدنى مستوى في سبعة أسابيع تقريبًا، مخترقًا ما دون مستوى 1.08، مع تراجع السوق عن التوقعات بشأن مدى تخفيضات أسعار الفائدة هذا العام من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي.

وقال تشاندلر: “ما زلنا نتفاعل ونصحح ما حدث في الربع الرابع من العام الماضي”.

وقال: “خطر في السوق أنه سيكون هناك تخفيضات كبيرة في أسعار الفائدة ليس فقط من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، ولكن من قبل بنك إنجلترا والبنك المركزي الأوروبي, وقد تم بيع الدولار في تلك البيئة”.

وتراجع مؤشر الدولار، منخفضا 0.13%، فيما نزل اليورو 0.16% إلى 1.0835 دولار بعد تراجعه إلى 1.0797 دولار. وقال إن اليورو قد يكون في وضع ضعيف في شهر فبراير، حيث انخفضت العملة الموحدة مقابل الدولار خلال السنوات السبع الماضية خلال الشهر.

وينتظر المستثمرون المؤتمر الصحفي مع رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول وبيان البنك المركزي الأمريكي في ختام اجتماع السياسة الذي استمر يومين يوم الأربعاء، وتقرير البطالة الأمريكي يوم الجمعة.

من المتوقع أن يبقي صناع السياسة سعر الفائدة المستهدف من بنك الاحتياطي الفيدرالي ثابتًا عند نطاق يتراوح بين 5.25% و5.50%، لكن بعض المستثمرين يعتقدون أن البنك المركزي الأمريكي قد يتخلى عن تحيزه لرفع أسعار الفائدة.

وانخفض العائد على سندات الخزانة القياسية لأجل 10 سنوات بمقدار 9 نقاط أساس ليصل إلى 4.070%، في حين انخفض العائد على سندات الخزانة الألمانية لأجل 10 سنوات بمقدار 0.7 نقطة أساس ليصل إلى 2.231%.

انخفضت عوائد سندات الخزانة بشكل حاد في نوفمبر وديسمبر، مما ساعد أسواق الأسهم على الارتفاع وسط توقعات بأن تخفيضات أسعار الفائدة الفيدرالية قد تتم في مارس.

لكن العائدات ارتفعت هذا العام مع قيام المتداولين بتقليص رهانات خفض أسعار الفائدة.

وانخفضت عوائد سندات الخزانة بشكل أكبر بعد أن قالت وزارة الخزانة في وقت متأخر من الجلسة إنها ستحتاج إلى اقتراض أقل من تقديراتها السابقة.

دفعت المخاوف بشأن موجة العرض بسبب العجز الفيدرالي المتزايد العائدات بالقرب من أعلى مستوياتها في عقدين من الزمن في أكتوبر، على الرغم من أن الدلائل على أن التضخم يهدأ وأن الاقتصاد الأمريكي قد يكون في طريقه نحو الهبوط الناعم قد ساعد في انخفاض العائدات منذ ذلك الحين.

ارتفعت الأسهم الآسيوية حيث تغلبت الخطوات الجديدة التي اتخذتها بكين لتحقيق الاستقرار في السوق المحلية على التأثير السلبي لأمر محكمة هونج كونج بتصفية شركة العقارات العملاقة تشاينا إيفرجراند.

كان المستثمرون حساسين أيضًا للمخاطر الجيوسياسية مع ارتفاع النفط بعد هجوم صاروخي للحوثيين تسبب في حريق على ناقلة وقود في البحر الأحمر وهجوم بطائرة بدون طيار أدى إلى مقتل ثلاثة جنود أمريكيين في الأردن.

وفي آسيا، جاء العائق الرئيسي أمام الأسهم من أمر محكمة في هونج كونج بتصفية إيفرجراند، الطفل المدلل للانهيار العقاري في الصين.

قلص مؤشر Hang Seng في هونج كونج مكاسبه على خلفية الأخبار وأغلق مرتفعًا بنسبة 0.78%، بعد أن ارتفع في وقت سابق بنسبة 2% تقريبًا على خلفية تصريح هيئة تنظيم الأوراق المالية في الصين يوم الأحد بأنها ستعلق بشكل كامل إقراض الأسهم المقيدة.

كافحت الأسهم القيادية في البر الرئيسي الصيني لتحقيق تقدم في وقت مبكر من الجلسة، وانخفضت في النهاية بنسبة 0.9%.

انخفضت أسعار النفط أكثر من دولار للبرميل مع تأثر قطاع العقارات المتعثر في الصين بمخاوف بشأن الطلب، مما دفع المتداولين إلى إعادة تقييم علاوة مخاطر العرض بسبب تصاعد التوترات في الشرق الأوسط.

وتحدد سعر التسوية للعقود الآجلة للخام الأمريكي منخفضة 1.23 دولار عند 76.78 دولارا للبرميل، في حين انخفض خام برنت 1.15 دولارا ليغلق عند 82.40 دولارا للبرميل.

وجرت تسوية العقود الأمريكية الآجلة للذهب مرتفعة 0.4 بالمئة إلى 2025.40 دولار للأوقية.