وافق بنك مورجان ستانلي على دفع 249 مليون دولار لوزارة العدل ولجنة الأوراق المالية والبورصة لإنهاء تحقيق أمريكي استمر لسنوات في التداول الشامل الذي هز الصناعة.

تسمح اتفاقية عدم الملاحقة القضائية مع المدعين الفيدراليين في مانهاتن للبنك بتجنب التهم الجنائية.

وقد دخل باوان باسي، المدير التنفيذي السابق للأسهم رفيع المستوى، والذي تم منحه إجازة ثم غادر البنك بعد تكثيف التحقيق، في اتفاق محاكمة مؤجلة بشأن تعامله مع معلومات سرية.

وكجزء من المبلغ الإجمالي، سيدفع مورغان ستانلي حوالي 113 مليون دولار إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات، حسبما أعلنت الهيئة التنظيمية يوم الجمعة.

وقال داميان ويليامز، المدعي العام الأمريكي في مانهاتن، في بيان يوم الجمعة: “خدع مورجان ستانلي، من خلال المشرف على أعماله التجارية، باوان باسي، العملاء من خلال وعدهم بالسرية، مع العلم أنهم سيتحولون ويشاركون تلك المعلومات مع الآخرين لاستخدامها في التجارة”.

وقال مورجان ستانلي في بيان إن “جوهر هذا الأمر هو سوء سلوك اثنين من الموظفين الذين انتهكوا سياسات الشركة” وأنه “واثق من التحسينات التي أجريناها على ضوابطنا حول التداول الجماعي، بما في ذلك تعزيز سياساتنا وإجراءاتنا”.

التداول الجماعي – الذي تساعد فيه البنوك العملاء عادة على شراء أو بيع كميات كبيرة من الأسهم كبيرة بما يكفي لتحريك الأسعار – هو واحد من أنشطة التداول القليلة في وول ستريت التي لا تزال العلاقات فيها تدفع تدفق الصفقات، ويهيمن بنك مورجان ستانلي على هذا العمل.

كما أثار نجاحها بعض الحسد والشك لدى المنافسين الذين تهامسون بشأن ممارساتها. وبينما بدأت هيئة الأوراق المالية والبورصة في التدقيق في النشاط في عام 2018، ظهرت العلامات الأولى لتحقيق أكثر جدية من المدعين العامين عندما تم منح باسي إجازة في نوفمبر 2021.

ركز التحقيق في الصفقات شديدة الحساسية جزئيًا على ما إذا كان الموظفون قد شاركوا أو أساءوا استخدام المعلومات حول المعاملات الوشيكة بطرق تنتهك قوانين الأوراق المالية.

وقال ريتشارد هونج، مسؤول إنفاذ سابق في هيئة الأوراق المالية والبورصة يعمل الآن في شركة المحاماة موريسون كوهين، عن القرار: “إنه فوز للجميع”.

تابع: “حصلت الحكومة على غرامة كبيرة وأخبرت وول ستريت أنه يتعين عليها منع التجارة بموجب الكتاب. ويتعين على مورجان ستانلي تجاوز هذا الأمر دون أي ضرر دائم، وتنظيف الخزانة لرئيسهم التنفيذي الجديد.

ومثل باسي صباح الجمعة أمام المحكمة الفيدرالية في مانهاتن، حيث اتهم بالاحتيال في الأوراق المالية ودفع بأنه غير مذنب.

وسيتم إسقاط التهمة إذا استوفى شروط معينة من اتفاق تأجيل المحاكمة لمدة ستة أشهر، بما في ذلك عدم ارتكاب جريمة.

تم إطلاق سراحه بكفالة بعد أن وافق القاضي الأمريكي روبين تارنوفسكي على اتفاقية السلام الشامل، قائلاً إن باسي قد خسر بالفعل 7.4 مليون دولار كتعويض من البنك.

قال تارنوفسكي: “لقد أتيحت لكم فرصة حقيقية هنا اليوم لتجنب إدانة جنائية”. “آمل أن تكون هذه هي المرة الوحيدة التي أرى فيها هذه الحالة مرة أخرى.”

وقال محامي باسي، جورج كانيلوس، في وقت سابق إنه سعيد لأن الحكومة لم تلاحق إدانة جنائية لموكله.

وقال: “إن المستوطنات تسمح للسيد باسي وعائلته بتجاوز عامين صعبين للغاية من التدقيق الحكومي المكثف لممارسات تجارة الكتل في وول ستريت”.

التدقيق الفيدرالي

وقد ارتقى باسي، الذي انضم إلى الشركة في عام 2004، ليصبح رئيساً لمكتب نقابة الأسهم الأمريكية التابع لها. وهذا يعني أنه قاد اتصالات البنك مع المستثمرين فيما يتعلق بمعاملات الأسهم.

غالبا ما تحدث المحادثات مع المستثمرين حول الصفقات الجماعية في مناطق قانونية رمادية، حيث يقوم المصرفيون بشكل روتيني باستطلاع آراء المشترين المحتملين حول اهتمامهم الافتراضي بأسهم محددة ولكن مع الحرص على عدم تسريب الصفقات التي يتم الإعداد لها بالفعل.

لكن لجنة الأوراق المالية والبورصة كانت تشعر بالقلق لسنوات بشأن الانتهاكات المحتملة في عالم شديد السرية، على الرغم من أن المديرين التنفيذيين الذين يشرفون على هذه الممارسة أعربوا سراً عن شكوكهم في أن السلطات ستجد أي شيء خاطئ.

ثم بدأ الفيدراليون في تفكيك علاقات مورجان ستانلي عبر الشارع، وجمع الاتصالات والبحث عن الأنماط أثناء بحثهم عن علامات التلاعب بالسوق.

وأظهرت تحقيقات المحققين البحث عن علامات، إن وجدت، تشير إلى أن مديري الأموال قد وضعوا رهانات في التوقيت المناسب قبل الصفقات الشاملة التي لديها القدرة على خفض الأسعار، أو أي علامات على تسرب معلومات جوهرية غير علنية.

وأعلنت وزارة العدل في وقت سابق أن البنك سيدفع 153 مليون دولار مقابل اتفاقه مع وزارة العدل، لكن المقاصة بين الهيئتين الحكوميتين خفضت المبلغ إلى حوالي 136 مليون دولار، ليصبح المجموع 249 مليون دولار.