ارتفعت الأسهم العالمية يوم الخميس مع استمرار توقعات خفض أسعار الفائدة في صعود الأسهم الأمريكية، في حين ارتفعت عوائد سندات الخزانة القياسية والدولار قليلا من أدنى مستوياتها في خمسة أشهر.

وفي وول ستريت، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.14%، في حين لم يطرأ تغير يذكر على مؤشر ناسداك المركب ومؤشر ستاندرد آند بورز 500.

ارتفع مؤشر S&P بنسبة 11.6% خلال هذا الربع وأغلق على مسافة قصيرة من ذروة إغلاقه على الإطلاق، في حين ارتفعت نسبة السعر إلى الأرباح بمقدار الربع على أساس سنوي عند 24.0.

وارتفع مؤشر MSCI للأسهم العالمية، والذي يتتبع الأسهم في 47 دولة، بنسبة 0.08%. وتراجعت الأسهم الأوروبية، لكنها ظلت قرب أعلى مستوى في 23 شهرا الذي سجلته قبل أسبوعين وتتجه نحو تحقيق مكاسب بنحو 12.5 بالمئة هذا العام.

وكتب سكوت رين، كبير استراتيجيي السوق العالمية في معهد ويلز فارجو للاستثمار، في مذكرة يوم الخميس: “في الوقت الحالي، لا نريد حقًا أن نقف أمام مزلقة سانتا المحملة بالهدايا”. “يبدو أن الارتفاع قد يضع مؤشر S&P 500 عند أعلى مستوى قياسي على الإطلاق أو بالقرب منه مع نهاية العام.”

ومع ذلك، قال رين إن السوق “سوف تكافح لتحقيق مكاسب ذات مغزى في الجزء الأول من العام بينما يستمر الاقتصاد في التباطؤ”.

ارتفع عدد الأمريكيين الذين قدموا مطالبات أولية للحصول على إعانة البطالة الأسبوع الماضي، وفقا للبيانات الصادرة يوم الخميس، مما يشير إلى استمرار سوق العمل في التباطؤ في الربع الرابع من العام.

وكتب محللو سيتي في مذكرة: “لقد روت بيانات المطالبات قصة متسقة في الأشهر الأخيرة عن تباطؤ التوظيف، ولكن لا تزال عمليات تسريح العمال محدودة”.

ومع ذلك، كثف المستثمرون رهاناتهم على التخفيضات السريعة في أسعار الفائدة في العام المقبل من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

وكتب محللون في بنك جولدمان ساكس في مذكرة: “من المرجح أن يؤدي الانخفاض السريع في التضخم إلى قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض سعر الفائدة مبكرًا وبسرعة لإعادة ضبط سعر الفائدة من مستوى من المحتمل أن يراه معظم المشاركين قريبًا على أنه تسلل بعيد”.

نتوقع ثلاثة تخفيضات متتالية بمقدار 25 نقطة أساس في مارس ومايو ويونيو، يليها خفض واحد كل ربع سنة حتى يصل سعر الفائدة إلى 3.25-3.5٪ في الربع الثالث من عام 2025.

وقال جولدمان ساكس إن توقعاتنا تشير إلى خمسة تخفيضات في عام 2024 وثلاثة تخفيضات أخرى في عام 2025.

وفي وقت سابق، ارتفع مؤشر MSCI الأوسع لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 1.4%، مدعومًا بمكاسب الأسهم الصينية. وارتفع المؤشر بنحو 7.4% هذا الربع.

انتعاش السندات

وبلغ العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات 3.844%، بارتفاع طفيف خلال اليوم بعد أن وصل إلى أدنى مستوى له في خمسة أشهر بين عشية وضحاها.

ارتفع العائد على عامين مرة أخرى خلال اليوم إلى 4.275%، بعد أن وصل إلى 5.295% مؤخرًا في أكتوبر.

وكانت المستويات المنخفضة، على الرغم من اتساقها مع الاتجاه العام، مدعومة بالطلب القوي في مزاد سندات الخزانة لمدة خمس سنوات.

ورفعت الانخفاضات اليورو إلى أعلى مستوياته منذ يوليو عند 1.10645 دولار، ليصل إلى مكاسب بنحو 1.6% منذ بداية الشهر الجاري، على مقربة من أعلى مستوياته في 2023 عند 1.1276 دولار.

وارتفع مؤشر الدولار، الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات المنافسة، بنسبة 0.2%، لكنه لا يزال بالقرب من أدنى مستوى في خمسة أشهر.

ويتجه المؤشر نحو الانخفاض بنسبة 2.3% تقريبًا هذا العام، لينهي عامين متتاليين من المكاسب القوية.

وقال آلان روسكين، الرئيس العالمي لاستراتيجية العملات الأجنبية لمجموعة العشرة في دويتشه بنك: “يضع المستثمرون وزنًا أكبر على توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي التي تحرك العملات أكثر من الإشارات الصادرة عن البنوك المركزية الأخرى مثل البنك المركزي الأوروبي”.

“ويرجع ذلك جزئيًا إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لديه أيضًا تأثير أكبر على بيئة المخاطر العالمية الشاملة، والتي أصبحت أكثر ملاءمة للمخاطرة وبالتالي أقل إيجابية أيضًا بالنسبة للدولار الأمريكي.”

وتراجع الدولار أيضًا أمام الين إلى 141.415 ينًا، بعد أن فقد حوالي 4.6% خلال الشهر حتى الآن. ومع ذلك، ارتفع الدولار بشكل حاد هذا العام مع اتباع بنك اليابان نهجاً بطيئاً في تشديد سياساته المفرطة في التيسير.

وفي مقابلة نشرت يوم الأربعاء، قال محافظ بنك اليابان كازو أويدا إنه ليس في عجلة من أمره لتفكيك تلك السياسات الفضفاضة لأن خطر التضخم الذي يتجاوز 2٪ وتسارعه ضئيل.

انخفضت أسعار النفط مع إعلان المزيد من شركات الشحن عن استعدادها لعبور طريق البحر الأحمر، مما خفف المخاوف بشأن انقطاع الإمدادات مع استمرار التوترات في الشرق الأوسط.

وانخفض الخام الأمريكي حوالي 3٪ إلى 71.90 دولارًا للبرميل، وسجل خام برنت 78.38 دولارًا، بانخفاض 1.59٪ خلال اليوم.

تراجعت أسعار الذهب، متأثرة بارتفاع الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة بعد أن سجل الذهب أعلى مستوياته في أكثر من ثلاثة أسابيع خلال الجلسة. وانخفض الذهب في المعاملات الفورية 0.5 % إلى 2066 دولارا للأوقية.