تستعد الأسهم الآسيوية للارتفاع المبكر حيث يستعد المستثمرون لأسبوع يتضمن بيانات التضخم الأمريكية الرئيسية وقرار سعر الفائدة النهائي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي لهذا العام من بين اجتماعات البنوك المركزية المتعددة.

تشير العقود الآجلة للأسهم في أستراليا واليابان والبر الرئيسي للصين إلى تحقيق مكاسب في التعاملات المبكرة اليوم الاثنين، بينما انخفضت العقود في هونج كونج.

ارتفعت الأسهم الأمريكية يوم الجمعة لتحقق مكاسب أسبوعية سادسة على التوالي، في حين ارتفعت عوائد السندات بعد بيانات الوظائف الأمريكية التي جاءت أكثر من المتوقع.

واضطر التجار إلى تقليص رهاناتهم على تخفيضات أسعار الفائدة في عام 2024 بعد زيادة الوظائف غير الزراعية بمقدار 199000 الشهر الماضي، وانخفض معدل البطالة إلى 3.7٪ وتجاوز نمو الأجور الشهرية التقديرات,  كما انتعشت معنويات المستهلكين.

أصبحت بيانات التضخم الأمريكية الصادرة يوم الثلاثاء قبل اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء حاسمة الآن لتعزيز الرهانات على أن البنك المركزي سيخفض أسعار الفائدة بقوة في العام المقبل ويحدد نغمة الأسواق في عام 2024.

كتب توني سيكامور، المحلل في IG Australia في سيدني، في مذكرة: “كانت البيانات التي سبقت بيانات الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة أكثر ليونة، وبدا أن أسواق الأسهم مستعدة للتغاضي عن الوظائف غير الزراعية باعتبارها قيمة شاذة”.

تابع: “ومع ذلك، من غير المرجح أن يكون سوق الأسهم متسامحًا جدًا إذا تعرض لخوف آخر هذا الأسبوع من مؤشر أسعار المستهلك، أو اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، أو مبيعات التجزئة.”

وقد أقنعت بيانات التضخم والتوظيف الضعيفة في الشهر الماضي المستثمرين بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد انتهى من رفع أسعار الفائدة وأشعل الرهانات على أن التخفيضات بما لا يقل عن 125 نقطة أساس كانت في المتجر على مدى الأشهر الـ 12 المقبلة.

قام التجار بتقليص تلك الرهانات إلى حوالي 110 نقطة أساس من التيسير بعد البيانات.

وقال نيل دوتا من رينيسانس ماكرو ريسيرش يوم الجمعة: “الناس الذين يقولون إن الركود يحتاج إلى فحص عقولهم”.

أنهى مؤشر S&P 500 الأسبوع بأطول سلسلة انتصارات له منذ نوفمبر 2019، في حين عاد “مقياس الخوف” في وول ستريت – VIX – إلى مستويات ما قبل الوباء.

وقفزت عائدات السندات الأمريكية لأجل عامين بمقدار 13 نقطة أساس إلى 4.72%. تُظهر عقود المبادلة الآن احتمالًا بنسبة 40٪ لخفض سعر الفائدة في شهر مارس – من أكثر من 50٪ قبل البيانات الاقتصادية.

وفي آسيا، ستكون الأسهم الصينية واليوان في مقدمة الأذهان في وقت مبكر من يوم الاثنين بعد انخفاض أسعار المستهلكين في الصين بنسبة 0.5٪ الشهر الماضي مقارنة بالعام السابق، وهي أكبر وتيرة منذ ثلاث سنوات.

وفي الوقت نفسه، انخفضت تكاليف الإنتاج بشكل أكبر إلى المنطقة السلبية، مما يؤكد التحديات التي تواجه التعافي الاقتصادي.

انخفض الدولار الأسترالي والنيوزيلندي – وهما وكيلان لقياس صحة الاقتصاد الصيني – في التعاملات المبكرة.

في مكان آخر، انتعش النفط يوم الجمعة بعد تقرير الوظائف الأمريكي وخطط إعادة ملء احتياطي النفط الاستراتيجي، لكنه أغلق أطول سلسلة خسائر أسبوعية منذ أواخر عام 2018 وسط مخاوف بشأن وفرة عالمية وشيكة.

هذا الأسبوع، سوف يراقب التجار أيضًا قرارات السياسة في البنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا، في حين من المقرر أيضًا صدور بيانات الوظائف في أستراليا ومقاييس النشاط الاقتصادي في أوروبا.