يفكر رؤساء بنك جولدمان ساكس في مكافآت أكبر للاحتفاظ بالمتداولين النجوم وصانعي الصفقات هذا العام حيث يتطلع البنك إلى كسب بعض الذين أصيبوا بخيبة أمل بسبب المدفوعات الأصغر في عام 2022، وفقًا لخمسة مصادر مطلعة على الوضع.

مر البنك بعام كئيب حيث انخفضت أرباحه بنسبة 34٪ في الأشهر التسعة الأولى من عام 2023، تحت ضغط الصفقات الفاترة وشطب قيمة الأعمال الاستهلاكية التي خسرت 3 مليارات دولار في ثلاث سنوات.

وقال ستيفن بيجار، المحلل في أرجوس للأبحاث، إن أرباح جولدمان الأضعف منذ بداية العام تشير إلى أن المدفوعات يجب أن تكون ثابتة أو أقل.

على الرغم من ذلك، يناقش المسؤولون التنفيذيون في بنك جولدمان حوافز للحصول على التميز من قسم الخدمات المصرفية التجارية والاستثمارية، والذي يمثل حوالي 68٪ من إيراداته، حسبما قالت ثلاثة من المصادر.

يمكن أن تساعد زيادات الأجور في كسب تأييد بعض الموظفين الذين رفضوا الحصول على مكافآت أصغر في العام الماضي والتي ألقوا باللوم فيها على الخسائر الناجمة عن عمليات البيع بالتجزئة.

وانخفضت مخصصات الشركة للمكافآت بنسبة تصل إلى 40% في عام 2022، وفقًا لمصدر آخر، بعد انخفاض الأرباح بنسبة 48%. وتجاوز هذا الانخفاض متوسط انخفاض المكافآت في وول ستريت بنسبة 26%.

وتختلف الأجور في وول ستريت على نطاق واسع استناداً إلى الأداء وظروف السوق، وتشكل المكافآت حصة كبيرة من التعويضات ــ وفي بعض الحالات أكثر من ضعف الراتب السنوي للموظف.

وقال مصدر آخر إن الرئيس التنفيذي لبنك جولدمان ساكس ديفيد سولومون وكبار المسؤولين التنفيذيين التقوا بمجموعات صغيرة من الشركاء لمناقشة استراتيجية الشركة لإعادة التركيز على قسم الخدمات المصرفية والأسواق العالمية القوي، مع النمو في إدارة الأصول، جزئيًا لتهدئة المخاوف بشأن التعويضات.

وقالت المصادر إن مناقشات رواتب نهاية العام لا تزال في مراحلها الأولى ولم يتم الانتهاء منها بعد. ولم يتم الإعلان عن تفاصيل المحادثات من قبل.

وقالت الشركة في بيان يوم الجمعة: “فلسفتنا في التعويضات لم تتغير، نحن نركز دائمًا على الاستثمار في موظفينا، وخاصة الموظفين ذوي الأداء العالي لدينا”. “نحن لن نعلق على التكهنات المبكرة حول دورة شركات.”

قامت الشركة بتسريح أكثر من 3000 موظف في يناير في أكبر جولة لتخفيض الوظائف منذ الأزمة المالية عام 2008. وأعقب ذلك المزيد من التخفيضات في عدد الموظفين بعد أشهر.

ومع ذلك، قال أحد المصادر إنه يتم طرح تعويضات أعلى لمنع إغراء الموظفين المتميزين بفرص أكثر ربحية في الأسهم الخاصة أو صناديق التحوط.

وقد غادر العديد من شركاء جولدمان البارزين في الأشهر الأخيرة للانضمام إلى شركات مالية أخرى، بما في ذلك جوليان سالزبوري، الذي انضم إلى شركة الاستثمار Sixth Street، ودينا باول ماكورميك، الرئيس السابق للأعمال السيادية للبنك الذي غادر إلى البنك التجاري BDT & MSD Partners.

وقال بيغار: “كان عليهم أن يكونوا أكثر قدرة على المنافسة مع جانب الشراء والمتاجر البديلة، الأمر الذي يدعو إلى دفع أجور أعلى مقابل مستوى معين من الأداء”.

يقوم البنك أيضًا بتعديل مكافآت مديري الأصول الذين ستتم زيادة مدفوعاتهم طويلة الأجل عندما تتفوق الأموال، وفقًا لمصدر أكد تقريرًا سابقًا لبلومبرج.

وفي الوقت نفسه، يمكن أن تتحسن الخدمات المصرفية الاستثمارية.

وشارك بنك جولدمان ساكس في العديد من المعاملات الكبرى في الأشهر الأخيرة مما حفز التفاؤل بشأن انتعاش السوق الناشئ.

وكانت من بين المستشارين لشركة Pioneer Natural Resources، التي وافقت على بيع نفسها لشركة Exxon Mobil في صفقة بقيمة 60 مليار دولار، كما قدمت المشورة بشأن إدراج شركة Arm Holdings.

وقال كريستوفر كونورز، مدير في شركة جونسون أسوشيتس، وهي شركة استشارية للتعويضات في وول ستريت: “من وقت لآخر، تقوم الشركات بتكملة مجمعات المكافآت إذا رأت أنه من الضروري الاحتفاظ بالمواهب أو تلبية الاحتياجات التنافسية”.

وقال: “على الرغم من أن هذا ليس هو الحال دائمًا، إلا أنه غالبًا ما يحدث في سنوات ذات ظروف أكثر فريدة”، مثل الأزمة المالية أو الوباء.

وكتب المستشار أنه من المتوقع أن تنخفض مكافآت المصرفيين الذين يقدمون المشورة بشأن عمليات الاستحواذ بنسبة 15% إلى 25% هذا العام اعتبارًا من عام 2022.

شريحة مكافأة وول ستريت

وتتناقض مكاسب التعويضات المحتملة مع التوقعات بحدوث شريحة أوسع في الصناعة.

وتوقع مراقب ولاية نيويورك توماس دينابولي أن يتقلص مجموع المكافآت هذا العام إلى جانب الأرباح، لكنه قال إن التغييرات ستختلف بشكل كبير.

انخفض متوسط المكافآت في صناعة الأوراق المالية في نيويورك بنسبة 26٪ إلى 176.700 دولار في عام 2022 بعد عامين من الارتفاعات القياسية، وفقًا لتقرير المراقب المالي.

من المتوقع أن ينخفض متوسط تعويضات المديرين الإداريين في البنوك الاستثمارية الأمريكية بنسبة 10٪ إلى 15٪ هذا العام بسبب انخفاض نشاط الصفقات والإيرادات، وفقًا للتوقعات المبكرة من شركة البحث التنفيذي شيفيلد هاوورث.

من المتوقع أن تقوم البنوك بتسريح المزيد من الموظفين على كل المستويات، بينما تمنح موظفيها الأقل أداء مكافآت “مخيبة للآمال للغاية” أو لا تمنحهم أي مكافآت على الإطلاق، وفقًا لناتالي ماتشيكاو، المديرة في شيفيلد هاوورث.

وقالت: “سيتعين اتخاذ قرارات صعبة من أجل الحفاظ على تعويضات أصحاب الأداء العالي عالياً لتجنب الصيد الجائر عندما يعود تدفق الصفقات”.