انخفض الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات يوم الاثنين حيث محوت سندات الخزانة الأمريكية خسائرها السابقة، مع تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بعد اختراق مستوى 5٪ لفترة وجيزة.

كانت التحركات في سوق الصرف الأجنبي ضعيفة إلى حد كبير يوم الاثنين حيث يترقب المتداولون العديد من الأحداث هذا الأسبوع، بما في ذلك اجتماع البنك المركزي الأوروبي، وإصدار بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي ومقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي.

“أسبوع كبير من البيانات مع التركيز على الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي يوم الخميس، بالإضافة إلى بنك كندا (بنك كندا) والبنك المركزي الأوروبي (البنك المركزي الأوروبي) في هذا المزيج، وبالطبع بقاء المخاطر الجيوسياسية مرتفعة بشكل لا يصدق، مما يؤثر حقًا على رغبة المتداولين في فعل الكثير.

وقال مايكل براون، محلل السوق لدى Trader X في لندن: “نبدأ الأسبوع”.

لكن الأخبار الرئيسية يوم الاثنين كانت ارتفاع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 5.021%، وهي أحدث مرحلة من عمليات البيع المتواصلة في أسواق السندات الحكومية، مدفوعة بقبول المستثمرين بأن البنوك المركزية ستبقي أسعار الفائدة مرتفعة باستمرار، لا سيما في الأسواق الناشئة.

وكان العائد على السندات لأجل 10 سنوات عند 4.905%.

وإلى جانب ذلك فإن خطر تحول الحرب الإسرائيلية على حركة المقاومة الإسلامية (حماس) إلى صراع إقليمي أوسع نطاقا يبقي الأسواق في حالة تأهب مع تعرض غزة لضربات جوية إسرائيلية في وقت مبكر من يوم الاثنين وإرسال الولايات المتحدة مزيدا من الأصول العسكرية إلى المنطقة.

وانخفض مؤشر الدولار، الذي يقيس قوة العملة مقابل سلة من ستة منافسين، بنسبة 0.2٪ إلى 105.97. وكان المؤشر قد ارتفع إلى 106.33 في وقت سابق من الجلسة.

أدى الارتفاع في عوائد سندات الخزانة الأمريكية منذ منتصف يوليو إلى تعزيز جاذبية الدولار الأمريكي مقارنة بالعملات الأخرى وساعد في رفع مؤشر الدولار الأمريكي بأكثر من 6٪.

وقال كريس تورنر، رئيس الأسواق العالمية لدى ING: “على الورق، يجب أن يكون هذا الأسبوع جيدًا بالنسبة للدولار. من المتوقع أن يصل الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي إلى أكثر من 4٪ ويجب أن يظل مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي ساخنًا”.

“في أوروبا، ينبغي أن تظهر مؤشرات مديري المشتريات ومسح الإقراض الذي أجراه البنك المركزي الأوروبي أن الاقتصاد غارق في الركود، إن لم يكن الركود.”

ومع ذلك، كان محللو باركليز أقل ثقة في أن الدولار لا يزال أمامه الكثير ليقطعه، مشيرين إلى تمدد مراكز الشراء الطويلة للدولار واحتمال أقل لمزيد من الارتفاع في العائدات طويلة الأجل دون إعادة تقييم توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة.

لكل دولار، بعد انخفاضه إلى 150.14، وهو المستوى الذي شوهد آخر مرة في 3 أكتوبر عندما اشتبه المتداولون في تدخل بنك اليابان لدفعه إلى الجانب الأقوى عند 150.

أشارت بيانات سوق المال الصادرة عن بنك اليابان في وقت لاحق إلى أن الارتفاع المفاجئ في قيمة الين لم يكن على الأرجح نتيجة للتدخل الياباني الرسمي.

وقال ماسافومي ياماموتو، كبير استراتيجيي العملات في شركة ميزوهو للأوراق المالية في طوكيو، إنه يبدو أن مجموعة من المستثمرين يراهنون على أن بنك اليابان سيدافع عن مستوى 150، حتى عندما رأى آخرون أن ارتفاع العائدات الأمريكية سبب لمواصلة دفع الدولار للأعلى.

وقال إنه بينما كانت هناك بعض التكهنات بأن بنك اليابان قد يقوم مرة أخرى بتعديل نطاق سياسة منحنى العائد في مراجعة السياسة المقررة الأسبوع المقبل، فقد أظهر بنك اليابان أيضًا أنه لن يسمح للعائدات المحلية بالارتفاع بشكل حاد.

يجتمع البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس، ويظهر استطلاع أجرته رويترز أنه بينما يتم رفع أسعار الفائدة، فإنه لن يبدأ في تخفيفها حتى يوليو 2024 على الأقل. وقد رفع أسعار الفائدة الرئيسية بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر.

وارتفع اليورو بنسبة 0.24% خلال اليوم.

ارتفع الدولار الكندي مقابل الدولار يوم الاثنين، قبيل إعلان بنك كندا عن سعر الفائدة يوم الأربعاء.

من المحتمل أن يكون البنك المركزي قد انتهى من رفع أسعار الفائدة وسيبقيها عند 5.00٪ لمدة ستة أشهر على الأقل، وفقًا لاستطلاع أجرته رويترز للاقتصاديين الذين وجدوا أن الأغلبية تتوقع تخفيضًا في الربع الثاني من عام 2024 مع تباطؤ الاقتصاد.