انخفضت عائدات السندات الحكومية في منطقة اليورو مع دفع الصراع بين حركة حماس الفلسطينية والقوات الإسرائيلية المستثمرين نحو أصول الملاذ الآمن.
وانخفضت السندات الإيطالية بشكل أقل حدة من نظيراتها الألمانية، مما تسبب في ارتفاع الفارق الذي يتم مراقبته عن كثب بين عوائد سندات البلدين لأجل 10 سنوات إلى أكبر مستوى له منذ يناير.
وانخفض العائد على السندات الألمانية لأجل 10 سنوات، وهو المؤشر القياسي لمنطقة اليورو، 12 نقطة أساس إلى 2.773%.
وانخفض العائد الألماني لأجل عامين بمقدار 9 نقاط أساس إلى 3.04%. وتتحرك عوائد السندات عكسيا مع الأسعار.
قال الجيش الإسرائيلي يوم الاثنين إنه قصف مئات الأهداف التابعة لحماس والجهاد الإسلامي في قطاع غزة خلال الليل ردا على واحدة من أكثر الهجمات دموية في تاريخه عندما قتل نشطاء حماس مئات الإسرائيليين واختطفوا عشرات آخرين.
وفي وقت لاحق من اليوم، قالت إسرائيل إن قواتها قتلت متسللين مسلحين دخلوا البلاد من لبنان، مما أثار مخاوف من احتمال امتداد القتال إلى جبهة ثانية.
وقال موهيت كومار، كبير الاقتصاديين لأوروبا في جيفريز: “من المرجح أن تكون الأيام المقبلة مدفوعة بالمخاطر الجيوسياسية وليس بالأساسيات”.
من وجهة نظر السوق، سيكون الأمر الأساسي هو ما إذا كانت إيران ستنجر إلى الصراع وما سيحدث لأسعار النفط خلال الأسابيع المقبلة.
ارتفعت أسعار النفط بنسبة تصل إلى 5٪ حيث أدت المخاوف من تشديد العرض إلى ارتفاع العقود الآجلة لخام برنت إلى 89 دولارًا للبرميل.
كانت أسواق سندات الخزانة الأمريكية مغلقة بمناسبة عطلة يوم كولومبوس، على الرغم من ارتفاع صناديق الخزانة المتداولة مع بحث المستثمرين عن الأصول الآمنة.
وقالت ألثيا سبينوزي، خبيرة الدخل الثابت في ساكسو بنك: “إن تصعيد الصراع بين إسرائيل وحماس قد يكون أمرًا إيجابيًا بالنسبة لسندات الخزانة الأمريكية”.
“ومع ذلك، فإن خطر انتعاش أسعار السلع الأساسية بسبب الحرب ومزادات سندات الخزانة الأمريكية المقبلة لآجل 10 أعوام و30 عامًا قد يحد من انخفاض العائدات”.
قال نائب رئيس البنك المركزي الأوروبي لويس دي جيندوس يوم الاثنين إن من المتوقع أن يظل التضخم في اتجاهه النزولي لكنه حث على توخي الحذر بسبب عدم اليقين بشأن تحركات أسعار النفط في أعقاب الأحداث في الشرق الأوسط.
وانخفض العائد على السندات الإيطالية لأجل 10 سنوات، وهو المعيار القياسي لمنطقة اليورو، بمقدار 6 نقاط أساس إلى 4.862%. وبلغ أعلى مستوياته منذ 2012 الأسبوع الماضي عند 5.024%.
وصلت الفجوة بين عائدات السندات الإيطالية والألمانية لأجل 10 سنوات إلى 209 نقاط أساس، وهو أكبر مستوى لها منذ يناير. ويعتبر هذا الفارق علامة على معنويات المستثمرين تجاه الدول الأكثر مديونية في منطقة اليورو.
ذكرت رويترز يوم الاثنين أن صانعي السياسة في البنك المركزي الأوروبي يعتبرون أن الارتفاع في عائدات السندات الإيطالية مبرر بتوقعات الحكومة لارتفاع العجز، لكنهم يرون أنه علامة تحذير يجب أن تهدئ الحديث عن إنهاء خطة شراء السندات مبكرًا، نقلاً عن ستة مصادر. .
وقال جوسي هيلجانين، رئيس استراتيجية أسعار الفائدة الأوروبية في بنك SEB: “إيطاليا لا تتمكن من متابعة الارتفاع في سندات منطقة اليورو الأساسية”.
“كان من المفاجئ أن أداء إيطاليا كان جيدًا هذا العام، لكنني أعتقد أن ذلك كان مرتبطًا في المقام الأول بالرغبة في المخاطرة والبيانات. والآن انخفضت سوق الأسهم، وتجد السندات الإيطالية صعوبة متزايدة”.
من المتوقع أن يتباطأ عرض السندات الحكومية في منطقة اليورو هذا الأسبوع، حيث من المقرر أن تبيع إيطاليا وألمانيا فقط السندات، وفقًا لمحللي UniCredit، بينما من المقرر أن يطلق الاتحاد الأوروبي صفقة مشتركة في منطقة المنحنى البالغة 20 عامًا.
