واصلت عوائد سندات منطقة اليورو ارتفاعها يوم الجمعة بعد بيانات التوظيف الأمريكية، في حين بلغت الفجوة بين تكاليف الاقتراض الألمانية والإيطالية أعلى مستوياتها منذ مارس.

وارتفع العائد على السندات الألمانية لأجل 10 سنوات، وهو المؤشر القياسي لمنطقة اليورو، خمس نقاط أساس إلى 2.93% بحلول الساعة 1315 بتوقيت جرينتش، وهو أقل من أعلى مستوى في 12 عاما البالغ 3.024% الذي بلغه يوم الأربعاء.

وكان العائد، الذي يرتفع مع انخفاض سعر السندات، في طريقه لتحقيق مكاسبه الأسبوعية الخامسة على التوالي على الرغم من انخفاضه خلال الجلستين الأخيرتين.

قفزت عوائد سندات الخزانة الأمريكية يوم الجمعة، مع ارتفاع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار 14 نقطة أساس إلى 4.86٪، بعد أن أظهرت البيانات أن أصحاب العمل أضافوا 336 ألف وظيفة في سبتمبر، وهو ما يزيد بكثير عن 170 ألف وظيفة التي توقعها الاقتصاديون.

وقال بنيامين شرودر، كبير استراتيجيي أسعار الفائدة في آي إن جي: “اليوم يتعلق في الغالب بالبيانات الأمريكية، التي تغذي المزيد من عمليات البيع في السندات الحكومية؛ أعتقد أن تصريحات مسؤولي البنك المركزي الأوروبي ثانوية”.

قال كلاس نوت، صانع السياسة في البنك المركزي الأوروبي، اليوم الجمعة، إن البنك المركزي الأوروبي لديه فرصة موثوقة لخفض التضخم إلى هدفه البالغ 2٪ في عام 2025 بعد رفع أسعار الفائدة إلى المستوى الحالي.

قالت عضو مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي إيزابيل شنابل يوم الجمعة إن أسعار الفائدة قد تحتاج إلى الارتفاع مرة أخرى إذا استمرت الضغوط التضخمية، في مثال على الخطاب المتشدد من العديد من محافظي البنوك المركزية والذي أثار قلق المستثمرين.

ويظهر التسعير في أسواق المشتقات أن المتداولين يعتقدون أن هناك فرصة بنسبة 10% تقريبًا لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أخرى من المستوى الحالي البالغ 4%.

وبلغت الفجوة التي تتم مراقبتها عن كثب بين عائدات ألمانيا وإيطاليا لأجل 10 سنوات 202 نقطة أساس، بعد أن اتسعت لفترة وجيزة إلى 204.6 نقطة أساس – وهو أعلى مستوى منذ أوائل يناير.

وارتفع العائد على السندات الإيطالية لأجل 10 سنوات بمقدار 7 نقاط أساس إلى 4.97%، بعد أن ارتفع لفترة وجيزة فوق 5%.

ارتفعت عائدات السندات طويلة الأجل منذ سبتمبر، حيث سارع المستثمرون إلى التخلص من الرهانات على أن البنوك المركزية ستضطر قريبًا إلى خفض أسعار الفائدة مع تباطؤ الاقتصادات.

وقد فاجأت قوة الاقتصاد الأمريكي التجار، كما أدى ارتفاع أسعار النفط إلى زيادة المخاوف من أن التضخم قد يستغرق بعض الوقت للضغط مرة أخرى إلى 2٪. وفي الخلفية، تتراجع البنوك المركزية عن سوق السندات مع استمرار الحكومات في اقتراض مبالغ كبيرة.

وقال جاكي باوي، الشريك الإداري في شركة تشاتام فاينانشيال لاستشارات الأسواق: “إذا فكرت في الأحاديث التي دارت في بداية العام بأن الأمر لن يمر وقتاً طويلاً حتى نحصل على تخفيضات، فإن تلك الأيام قد ولت”. قبول أن عصر المال الرخيص قد انتهى.”

كان المستثمرون ينتظرون يوم الجمعة تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر، والذي من المتوقع أن يظهر تباطؤًا طفيفًا في التوظيف الشهر الماضي.

وكانت عمليات بيع السندات قاسية بشكل خاص على إيطاليا، حيث أشار بعض المستثمرين إلى مخاوف بشأن عبء ديون الحكومة بعد أن رفعت أهداف عجز الميزانية الأسبوع الماضي وسط تباطؤ الاقتصاد.

وارتفع العائد على السندات الإيطالية لأجل 10 سنوات بنحو 80 نقطة أساس منذ بداية سبتمبر، مقارنة بزيادة قدرها 42 نقطة أساس في العائد الألماني.

وارتفعت عائدات السندات قصيرة الأجل، والتي تعد أكثر حساسية للتوقعات بشأن أسعار الفائدة الرسمية للبنك المركزي، بشكل أقل حدة بكثير من نظيراتها الأطول أجلا.

كان العائد الألماني لمدة عامين ثابتًا تقريبًا يوم الجمعة عند 3.142٪. وارتفع نحو 15 نقطة أساس منذ بداية سبتمبر.

أظهرت بيانات من ألمانيا أن الطلبيات الصناعية ارتفعت أكثر من المتوقع في أغسطس، بنسبة 3.9٪ عن الشهر السابق، مقارنة بانخفاض 11.3٪ في يوليو.