حذر المسؤولون التنفيذيون في البنوك الأمريكية يوم الجمعة من أن زيادة متطلبات رأس المال التي تلوح في الأفق سترفع أسعار المنتجات المالية وتدفع النشاط إلى قطاعات أقل تنظيماً حيث يزن المنظمون القواعد الجديدة للتخفيف من أي خسائر محتملة.
من المتوقع أن يقدم المنظمون المصرفيون الفيدراليون مقترحات في الأسابيع المقبلة تتطلب من البنوك الاحتفاظ بمزيد من السيولة في متناول اليد لضمان بقاء النظام المالي مستقرًا.
قال نائب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي للرقابة مايكل بار هذا الشهر إن الشركات الكبيرة بحاجة إلى الاحتفاظ بالمزيد من الاحتياطي للحماية من المخاطر غير المعروفة.
في حين لم يتم الإعلان عن الخطط التفصيلية ، فإن المديرين التنفيذيين للبنوك يطلقون بالفعل تحذيرات حول العيوب المحتملة.
قال جيريمي بارنوم ، المدير المالي لبنك جي بي مورجان تشيس ، في مؤتمر عبر الهاتف يوم الجمعة بعد أن أعلن البنك عن أرباحه في الربع الثاني: “متطلبات رأس المال المرتفعة تزيد بالتأكيد من تكلفة الائتمان ، وهو أمر سيء للاقتصاد”.
قال بارنوم إن أكبر مقرض في البلاد قد يرفع الأسعار أو يتخلى عن بعض المنتجات كوسيلة لتعويض ارتفاع تكاليف رأس المال.
ستتطلب إحدى القواعد الرئيسية الجديدة المتوقعة من البنوك الاحتفاظ بمزيد من رأس المال مقابل صفقات معينة.
أخبر مسؤولو جي بي مورجان المستثمرين أيضًا أنه من المحتمل أن يضطر البنك إلى إسقاط منتج مشتقات مرتبط بمنحنى عائد سندات الخزانة الأمريكية نتيجة لذلك ، لأنه لن يكون اقتصاديًا.
وقال مسؤولون في جي بي مورجان إن القواعد يمكن أن يكون لها عواقب أكثر أهمية على الرهون العقارية ، والتي قد يكون “من الصعب تقديمها لأصحاب المنازل”.
يستعد بنك الاحتياطي الفيدرالي وغيره من الهيئات التنظيمية المصرفية لتنفيذ المتطلبات المرجحة بالمخاطر الجديدة الموضحة في المعايير الدولية التي وافقت عليها لجنة بازل بشأن الرقابة المصرفية بعد الأزمة المالية لعام 2008.
وفي الوقت نفسه ، تظل البنوك حذرة وتحافظ على رأس المال حتى يكون هناك مزيد من الوضوح حول القواعد.
قالت جين فريزر ، الرئيس التنفيذي لسيتي جروب ، في مؤتمر عبر الهاتف منفصل بعد الأرباح يوم الجمعة ، إن هناك الكثير من عدم اليقين بشأن متطلبات رأس المال الجديدة ، سواء من حيث طبيعتها أو توقيت تنفيذها.
كان الرئيس التنفيذي لشركة Wells Fargo يتوقع أن ترتفع متطلبات رأس المال ويوازن التأثير المحتمل على عمليات إعادة شراء الأسهم ، حسبما قال الرئيس التنفيذي تشارلي شارف للمستثمرين في دعوته.
كما أن جماعات الضغط في الصناعة في واشنطن تقاوم القواعد الأكثر صرامة. أحد المجالات التي تثير القلق بشكل خاص هو التطبيق المحتمل لرسوم رأس المال على الإيرادات من غير الفوائد ، والتي تشمل الرسوم التي يفرضها المقرضون على بطاقات الائتمان أو الخدمات المصرفية الاستثمارية.
إذا فرض المنظمون قيودًا أكثر صرامة على البنوك ، قال المسؤولون التنفيذيون إن النشاط سينجرف إلى الوسطاء الماليين الخاضعين للتنظيم الخفيف ، مع إمكانية استفادة بلاكستون وأبولو.
وارتفعت أسهم كلا البلدين بشكل حاد في الأيام الأخيرة.
ولم يتسن الحصول على تعليق من أبولو وبلاكستون.
وقال جيمي ديمون الرئيس التنفيذي لشركة جي بي مورجان تشيس للمستثمرين “هذه أخبار رائعة بالنسبة لصناديق التحوط والأسهم الخاصة والائتمان الخاص – وهم يرقصون في الشوارع”.
