تم تداول عوائد سندات الخزانة بارتفاع طفيف يوم الثلاثاء حيث تنتظر السوق إصدار الأسبوع المقبل لبيانات أسعار المستهلك الرئيسية يليها اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي حيث يتوقع متداولو العقود الآجلة أن يوقف صانعو السياسة رفع أسعار الفائدة مؤقتًا.
ارتفع عائد سندات الخزانة لأجل عامين ، والذي يتماشى عادةً مع توقعات أسعار الفائدة ، 4.6 نقطة أساس إلى 4.529٪ ، في حين ارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات 3.4 نقطة أساس إلى 3.727٪.
رفع بنك الاحتياطي الأسترالي في وقت سابق يوم الثلاثاء أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة إلى أعلى مستوى في 11 عامًا عند 4.1٪.
حذر البنك المركزي الأسترالي من أنه قد تكون هناك حاجة لمزيد من التشديد لضمان عودة التضخم إلى الهدف.
كانت خطوة بنك الاحتياطي الأسترالي مفاجئة بعض الشيء ، لكن مع تلاشي مخاوف سقف الديون الأمريكية ، يركز الناس في الولايات المتحدة على الأسبوع المقبل أكثر من هذا الأسبوع ، حسبما قال مايك شوماخر ، رئيس استراتيجية الماكرو في ويلز فارجو للأوراق المالية في نيويورك.
ستصدر وزارة العمل في 13 يونيو مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر مايو ، أي قبل يوم من توقع أن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي معدله المستهدف دون تغيير عند 5٪ -5.25٪.
ستكون هذه هي المرة الأولى منذ مارس 2022 التي لا يرفع فيها البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة.
تظهر العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي احتمالًا بنسبة 75.9٪ أن يحافظ الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة ثابتة ، وفقًا لأداة FedWatch الخاصة بمجموعة CME.
تنتظر الأسواق أيضًا وزارة الخزانة لإصدار حوالي 1 تريليون دولار في شكل سندات قصيرة الأجل لتجديد الاحتياطيات النقدية المستنفدة خلال مأزق سقف الديون في الكونجرس.
وقال شوماخر “ستخرج السيولة من السوق ، هذه هي الفكرة. تريد وزارة الخزانة تعزيز رصيدها النقدي”. “هل استنزاف السيولة هذا – إذا كنت تريد تسميته – هل سيؤثر على الأسهم والأصول الأخرى المحفوفة بالمخاطر بشكل كبير؟ لا يزال يتعين رؤيته لأن التدفق سيكون سلبيًا ، لكن مستوى السيولة لا يزال مرتفعًا للغاية ، ” .
ارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل 30 عامًا 2.6 نقطة أساس إلى 3.917٪.
كان الفارق عند انعكاس منحنى عائد سندات الخزانة ، والذي يعد نذير ركود عندما يكون عائد الديون قصيرة الأجل أكثر من عوائد الديون طويلة الأجل ، عند -80.5 نقطة أساس.
كان معدل التعادل لـ TIPS لمدة 10 سنوات آخر مرة عند 2.208٪ ، مما يشير إلى أن السوق يرى أن معدل التضخم يبلغ 2.2٪ في المتوسط سنويًا للعقد القادم.
كان معدل التعادل على سندات الخزانة الأمريكية المحمية من التضخم (TIPS) لمدة خمس سنوات في آخر مرة عند 2.174٪.
كانت مقايضة الدولار الأمريكي المرتبطة بالتضخم الآجلة لمدة 5 سنوات ، والتي ينظر إليها البعض على أنها مقياس أفضل لتوقعات التضخم بسبب التشوهات المحتملة الناجمة عن التيسير الكمي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ، في آخر مرة عند 2.525٪.
