ارتفع الدولار يوم الأربعاء على خلفية شراء الملاذ الآمن بعد أن هوت سهم بنك كريدي سويس عقب الكشف عن “نقاط ضعف” في تقاريره المالية التي جددت مخاوف المستثمرين من احتمال اندلاع أزمة مصرفية عالمية كاملة.
تراجعت العملات الأوروبية بشكل حاد مقابل الدولار ، مع هبوط أسهم Credit Suisse بنسبة 24.2٪ بعد أن قال أكبر مستثمر ، نقلاً عن مسائل تنظيمية بشأن حجم حصته ، إنه غير قادر على زيادة حصته.
أشار تقرير Credit Suisse السنوي لعام 2022 الذي نُشر يوم الثلاثاء إلى “نقاط ضعف جوهرية” في الضوابط الداخلية على التقارير المالية ، مشيرًا إلى أنه لم يوقف بعد تدفقات العملاء إلى الخارج. أدت المخاوف بشأن البنك السويسري إلى انخفاض مؤشر البنوك الأوروبية 6.9٪ ، وهو أكبر انخفاض له في يوم واحد في ما يقرب من 13 شهرًا ، وأدى إلى انخفاض عائدات السندات الأوروبية والأمريكية.
يتساءل المستثمرون عما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي والبنوك المركزية الأخرى يمكنها الاستمرار في رفع أسعار الفائدة للحد من التضخم.
قال بيبان راي ، رئيس إستراتيجية العملات الأجنبية في أمريكا الشمالية في CIBC Capital Markets في تورونتو: “القلق مع Credit Suisse هو ما إذا كان هذا سيتحول إلى مشكلة مصرفية عالمية كاملة أم لا”.
أضاف : “يبدو حقًا أن البنوك المركزية عالقة بين المطرقة والسندان بين تشديد السياسة لمعالجة القضايا في الاقتصاد الحقيقي ، وبعد ذلك ، بالطبع ، التأثير غير المباشر هو حقيقة أن هناك جانبًا ماليًا لذلك.”
قال مارك ستويكل ، الرئيس التنفيذي وكبير مديري المحافظ في Adams Funds في بالتيمور ، إن الصعوبات التي يواجهها كريدي سويس تختلف عن فشل بنوك وادي السيليكون وسيغنيتشر.
وقال: “كان الجميع يشاهدون في الصف الأول سوء إدارة بنك كريدي سويس منذ سنوات, لذا فالأمر مختلف”.
لكنها ما زالت تجلب المجهول الذي يكرهه السوق دائما ».
وارتفعت العملة مقابل ستة أخرى بنسبة 0.925٪ وهبط اليورو بنسبة 1.42٪ إلى 1.058 دولار. عوائد سندات الخزانة الأعلى من الديون الحكومية الأخرى دفعت قوة الدولار هذا العام.
كما ارتفع الدولار بنسبة 1.94٪ مقابل الفرنك السويسري ، بينما انخفض الجنيه الإسترليني بنسبة 0.83٪ إلى 1.2057 دولار. عزز الين الياباني 0.72٪ إلى 133.24 للدولار.
قال كيفين فلاناجان ، رئيس إستراتيجية الدخل الثابت في WisdomTree: “هذا ذو شقين: هناك فقط رحلة ضخمة نحو الجودة ، وشراء الملاذ الآمن ، والآخر هو إعادة تسعير توقعات رفع أسعار الفائدة”.
وقال “لقد حدث هذا التغيير الدراماتيكي في التسعير لما سيفعله بنك الاحتياطي الفيدرالي وهذا بالتزامن مع الشراء الفعلي ، وسبب التركيز على مذكرة العامين”.
تراجعت العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي ، والتي تعكس سعر الفائدة بين عشية وضحاها الذي تستخدمه البنوك لإقراض بعضها البعض.
انخفض عقد ديسمبر إلى 3.767٪ من حوالي 5٪ في الأسبوع الماضي ، مع احتمال حدوث خفض في سعر الفائدة الآن في يونيو.
تراجعت سندات الخزانة لأجل عامين ، والتي تتماشى مع توقعات أسعار الفائدة ، بمقدار 30.4 نقطة أساس إلى 3.921٪.
وأظهرت أداة FedWatch من CME أن أسعار العقود الآجلة لديها فرصة بنسبة 60.1٪ ألا يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في اجتماع سياسته في 21-22 مارس.
في أوروبا ، غيرت أسواق المال أيضًا رهاناتها على رفع أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي وسط الاضطرابات المصرفية.
قال سايمون هارفي ، رئيس تحليل العملات الأجنبية في Monex: “أحدثت أخبار Credit Suisse هذا الصباح كل الضرر في أسواق العملات الأجنبية حيث تعرضت أسهم البنوك الأوروبية لهزيمة أخرى اليوم”.
أَاف: “إن عمليات البيع في هذه الأسهم لا تثير سوى المخاوف بشأن الاستقرار المالي مرة أخرى ، والتي لها تأثير غير مباشر في السندات الحكومية الأوروبية وأسواق المقايضة مع عودة احتمال فرض المزيد من القيود على البنك المركزي الأوروبي (البنك المركزي الأوروبي) إلى الأفق .
تضع الأسواق الآن فرصة بنسبة 60٪ لرفع أسعار الفائدة في منطقة اليورو بمقدار 25 نقطة أساس يوم الخميس.
في وقت سابق من اليوم ، كانوا يسعون لفرصة 90٪ لرفع 50 نقطة أساس.
